Система Федерального резерву США (ФРС) висунула на загальне обговорення пропозицію щодо впровадження нового типу облікових записів — платіжних акаунтів.
Ця ініціатива має на меті надати доступ до інфраструктури центробанку для криптокомпаній і фінтех-сектору, проте з деякими суттєвими обмеженнями.
У Федрезерві зазначили, що новий формат покликаний сприяти платіжним інноваціям, не надаючи при цьому небанківським суб’єктам повний спектр банківських переваг. На відміну від повноцінного майстер-рахунку, власники платіжного акаунту:
- не отримають доступу до внутрішньоденного кредитування;
- не зможуть використовувати дисконтне вікно;
- не будуть отримувати відсотки на залишкові кошти;
- будуть працювати виключно через системи з автоматичним контролем овердрафтів.
По суті, регулятор пропонує «спрощену» версію доступу, спрямовану виключно на кліринг та розрахунки.
Пропозиція розвиває прототип, представлений у грудні 2025 року. Тоді ФРС описувала платіжні акаунти як окремі спеціальні рахунки для розрахунків із обмеженими залишками на кінець дня.
Після консультацій ФРС переглянула параметри лімітів: тепер максимальний залишок на кінець дня збільшено до 1 мільярда доларів (замість раніше обговорюваних 500 мільйонів доларів). Кінцевий обсяг коштів буде визначатися регіональним резервним банком, виходячи з платіжної активності учасника.
Ініціатива передбачає доступ до:
- Fedwire Funds Service;
- National Settlement Service;
- FedNow Service;
- Fedwire Securities Service — тільки для безкоштовних переказів.
Водночас робота з автоматизованою кліринговою палатою (FedACH) та операції з цінними паперами проти платежу (Transfer Against Payment) залишаться недоступними через відсутність механізмів миттєвого контролю овердрафту.
ФРС також очікує, що заявки на платіжні акаунти будуть розглядатися оперативніше, ніж для класичних рахунків. Цільовий термін — приблизно 90 календарних днів після отримання повного пакету документів.
Призупинення розгляду заявок від криптоіндустрії
Паралельно регулятор рекомендував резервним банкам тимчасово не приймати рішення щодо вже поданих заявок від організацій з Tier 3.
Пауза триватиме до завершення формування політики щодо платіжних акаунтів, але не пізніше 31 грудня 2026 року.
На тлі нестабільної традиційної фінансової системи ФРС намагається інституціоналізувати розмежування між банками та криптосектором. Створення окремого класу рахунків може стати інструментом контролю, за якого повноцінні акаунти залишаться прерогативою старих гравців, а інноватори отримають лише обмежений функціонал, який на момент впровадження може втратити свою актуальність.
Політичний контекст та розбіжності
За даними Федрезерву, на грудневе обговорення платіжних акаунтів надійшло 72 звернення. Компанії з крипто- та платіжного сектору загалом підтримали ідею та просили розширити доступ або пом’якшити обмеження.
Традиційні банки та асоціації, навпаки, виступили за додаткові бар’єри та посилений контроль.
Рішення про публікацію пропозиції було ухвалено не одноголосно. «За» проголосували: колишній голова ФРС Джером Пауелл, Філіп Джефферсон, Мішель Боуман, Ліза Кук, Стівен Міран, Крістофер Воллер.
Губернатор Федеральної резервної системи Майкл Барр проголосував проти. Reuters повідомляє, що він вважає ініціативу недостатньо захищеною від ризиків незаконного фінансування.
Новий крок ФРС з’явився наступного дня після указу Дональда Трампа. Президент США доручив регуляторам та ФРС переглянути правила, які можуть обмежувати фінансові інновації та доступ фінтех-компаній до платіжної інфраструктури центробанку.
Інтерес криптоіндустрії до рахунків ФРС зберігається вже тривалий час. Reuters нагадало, що в березні Kraken стала першою криптокомпанією, яка отримала обмежений рахунок у ФРС. На схожий доступ також претендують Ripple, Anchorage Digital та Wise.
Водночас сам Федрезерв окремо підкреслює: пропозиція не змінює юридичні критерії допуску. Остаточне рішення, як і раніше, залишатиметься за регіональними резервними банками. Навіть після запуску платіжного акаунту криптокомпаніям не гарантується автоматичний доступ до інфраструктури Федрезерву.
Нагадаємо, 14 травня Банківський комітет Сенату США схвалив законопроєкт CLARITY Act голосами 15 проти 9. Документ передбачає комплексне регулювання крипторинку на федеральному рівні.
15 травня прихильник біткоїна Кевін Уорш очолив ФРС, змінивши Джерома Пауелла. Він обійматиме цю посаду протягом чотирьох років.