Як досвід без трейдингу допоміг побудувати компанію з 10 мільярдами доларів

Алек Літовітц приєднався до Citadel у 1994 році без досвіду торгівлі, але допоміг розвинути компанію до 10 мільярдів доларів. Він пов’язує свій успіх із цим мисленням.

Ключові висновки

• Алек Літовітц допоміг розвинути акціонерний бізнес Citadel, коли активи зросли приблизно зі 100 мільйонів до 10 мільярдів доларів.
• Його головний урок, отриманий за десятиліття побудови інвестиційних компаній, полягає в тому, як люди реагують, коли їхні припущення перестають відповідати реальності.
• Літовітц стверджує, що визначальною навичкою для засновників та працівників є коефіцієнт адаптивності, або AQ: здатність розпізнавати, коли ваші припущення більше не відповідають реальності, та швидко змінювати курс.

Алек Літовітц прийшов в інвестиційну компанію Citadel у 1994 році, маючи мінімальний попередній досвід. Він не мав традиційної підготовки в галузі інвестицій, а його ступінь бакалавра Массачусетського технологічного інституту був з математики та антропології, а не фінансів.

Однак його бізнес-партнер Кен Гріффін побачив дещо інше, що змусило його бути впевненим, що Літовітц стане одним із чотирьох засновників Citadel: те, як Літовітц мислить.

«Його цікавив спосіб роботи мого мозку», — розповів Літовітц Entrepreneur у новому інтерв’ю.

Протягом наступного десятиліття ставка Гріффіна виправдалася. Літовітц допоміг розвинути акціонерний бізнес Citadel, коли компанія розширилася приблизно зі 100 мільйонів доларів активів під управлінням до 10 мільярдів доларів у 2003 році. Citadel зросла приблизно з семи до 750 співробітників. Потім Літовітц провів 18 років, керуючи іншою компанією під назвою Magnetar Capital, яка, за його словами, досягла обсягу управління близько 20 мільярдів доларів до його відходу в 2022 році.

Його головний урок, отриманий за десятиліття побудови інвестиційних компаній, полягає в тому, як люди реагують, коли їхні припущення перестають відповідати реальності.

Він називає це мисленням коефіцієнтом адаптивності, або AQ: здатністю розпізнати, що ваша ментальна модель застаріла, переробити її та діяти, перш ніж обставини змусять вас.

«Це здатність помітити, коли ваша карта не відповідає реальності, і пройти процес її перемальовування», — каже Літовітц. «Щоб, коли ви дієте, ви просували справу вперед».

У світі, де штучний інтелект та інші технології швидко змінюють робочі місця, галузі та інститути, Літовітц вважає, що кожен повинен мати сильний AQ. «Кожен є підприємцем, коли світ так швидко змінюється», — говорить він.

Практичний тест для засновників

Літовітц нещодавно написав книгу про AQ під назвою «Коефіцієнт адаптивності: Переналаштування вашого розуму для успіху в наступну людську еру». У ній він виділяє три поведінки, які свідчать про високий AQ: метапізнання, симуляція та експериментування.

Метапізнання означає роздуми про власне мислення. Засновники повинні визнати, що їхні переконання формуються особистим досвідом, упередженнями та сліпими зонами. Перш ніж вважати очевидну ринкову нішу можливістю, вони повинні запитати, чому ця ніша існує.

Літовітц ілюструє це на гіпотетичному прикладі підприємця, який помічає місто без магазину морозива і вирішує відкрити його. Відсутність конкурента може бути можливістю, або ж це може свідчити про те, що мешканці не хочуть морозива, сезонний попит занадто слабкий, або краще спрацює суміжний продукт.

«Метапізнання полягає в тому, щоб зупинитися і сказати: «Чому ж тут немає магазину морозива?» — говорить він.

Симуляція — це другий крок: генеруйте кілька пояснень і можливих рішень, замість того, щоб закохуватися у свою першу ідею. Можливо, клієнти хочуть джелато замість морозива. Можливо, кращою концепцією буде пекарня чи кав’ярня. Можливо, кращим тестом буде тимчасовий заклад, а не постійний магазин.

Нарешті, експериментування означає дешево та швидко шукати зворотній зв’язок від реальності. Пропонуйте десерти через місцевий ресторан. Встановіть кіоск на фермерському ринку. Перевірте попит, перш ніж підписувати договір оренди, наймати персонал і витрачати значні кошти на облаштування.

«Як я можу перевірити свою теорію, не вкладаючи все і не будуючи будівлю та не орендуючи приміщення, перш ніж я щось дізнаюся?» — запитує Літовітц.

Ключ — у пошуку істини

Підприємці не можуть прив’язуватися до початкової відповіді. Їхнє завдання — не довести власну правоту, а знайти істину.

«Ви не можете обирати реальність», — каже Літовітц. «Реальність говорить вам, що правильно».

Під час найму співробітників він пропонує кандидатам одне показове запитання: «Ви хотіли б бути правим з неправильної причини чи неправим з правильної причини?»

Його бажана відповідь очевидна. Бути правим з неправильної причини може принести короткострокову перемогу, але її важко повторити. Обґрунтований процес, який призводить до несподіваного результату, є більш цінним, оскільки його можна вивчати, вдосконалювати та використовувати знову.

«Удача — це не бізнес», — каже Літовітц. «Я хочу мати процес, який постійно створює успіх».

Формулювання концепції AQ

Літовітц нині є засновником та керуючим партнером інвестиційної фірми Qstar, яку він заснував у 2017 році.

Він помітив, що світ навколо нього швидко змінюється. «Центр цього зсуву не в енергетиці чи фінансах», — каже він. «Він у центрі суспільства. Це впливає на всіх».

Його відповідь — AQ. За його визначенням, IQ допомагає людям вирішувати проблеми, а EQ — працювати з іншими. Але AQ визначає, чи ставить людина правильне запитання, перш ніж намагатися його вирішити.

«AQ — це здатність сісти і сказати: «Моя модель більше не відповідає реальності», — каже Літовітц. «Я можу оновити свою модель і впровадити нову, перш ніж реальність нав’яже її мені».

Подробиці можна знайти на сайті: www.entrepreneur.com