Банки США освоюють токенізовані депозити та власні блокчейн-мережі
Конфронтація між традиційними банками та криптовалютами змінює формат: великі фінансові установи більше не намагаються довести непотрібність блокчейну, а навпаки, починають інтегрувати банківські депозити та платіжні операції на ту ж технологічну інфраструктуру, що й стейблкоїни.
Однією з найпоказовіших подій серпня стало створення у США BankChain Alliance, який об’єднав банківські асоціації 39 штатів. Мета проєкту – до 2027 року запустити банківську блокчейн-мережу, здатну підтримувати токенізовані депозити, стейблкоїни, автоматизовані розрахунки та програмовані платежі.
По суті, малі та регіональні банки США прагнуть створити власну альтернативу криптоплатіжній інфраструктурі, аби не віддавати цей ринок компаніям на кшталт Circle, Coinbase. Великі банки також рухаються в цьому напрямку.
4 серпня Wells Fargo анонсував запуск токенізованих депозитів для корпоративних клієнтів. Ці кошти є банківськими грошима, але записаними в блокчейні, що дозволяє здійснювати розрахунки цілодобово, включно з вихідними. Перший етап передбачає операції між доларом і британським фунтом, а з 2027 року банк планує розширити географію та перелік валют.
Ключова відмінність між токенізованим депозитом та такими стейблкоїнами, як USDC або USDT, полягає в тому, хто є емітентом.
У випадку класичного стейблкоїна клієнт отримує цифрове зобов’язання від спеціалізованого емітента. При токенізованому депозиті клієнт, як і раніше, має банківський депозит, просто інфраструктура його переміщення стає блокчейн-орієнтованою.
Таким чином, банки демонструють криптоіндустрії: технологію ми приймаємо, але гроші хочемо залишити в межах банківської системи. Платіжні системи пішли ще далі.
Visa повідомила, що їхній річний обсяг розрахунків у стейблкоїнах досяг близько 7 мільярдів доларів. В регіоні Центральної та Східної Європи, Близького Сходу та Африки обсяг таких розрахунків за рік зріс майже в 60 разів. Компанія вже підтримує понад 160 карткових програм, пов’язаних зі стейблкоїнами. У липні Visa представила окрему платформу Visa Stablecoin Platform, яка дозволить банкам, фінтех-компаніям та платіжним провайдерам працювати зі стейблкоїнами в єдиній інфраструктурі. У серпні Visa також розширила свою послугу Visa Direct, додавши можливість здійснювати виплати та попереднє фінансування з використанням стейблкоїнів.
Паралельно стрімко зростає використання стейблкоїнів безпосередньо споживачами. За оцінками платіжної компанії RedotPay, наведеними Reuters, витрати за допомогою карток, прив’язаних до стейблкоїнів, можуть сягнути близько 50 мільярдів доларів на рік до 2028 року. Уже в липні 2026 року місячний обсяг таких карткових платежів уперше перевищив 1 мільярд доларів.
Найважливішим чинником змін на ринку є регулювання у США.
17 серпня Міністерство фінансів США опублікувало проєкт нових правил щодо реалізації GENIUS Act. З 18 січня 2027 року випуск платіжних стейблкоїнів у США, як правило, буде дозволено лише ліцензованим емітентам. З липня 2028 року американські постачальники послуг також матимуть обмеження щодо пропозиції користувачам стейблкоїнів, випущених без відповідної ліцензії.