Артем Ляшанов: Як інвестувати в ранні фінтех-стартапи у 2026 році

Артем Ляшанов – підприємець, фінтех-експерт та інвестор, понад 10 років досвіду в побудові платіжних продуктів в Україні та світі.

Питання, куди вкладати капітал на ранній стадії фінтеху у 2026 році, не має єдиної правильної відповіді, є лише набір спостережень галузевих аналітиків про те, де зараз концентрується інтерес інвесторів і чому. 

Артем Ляшанов зібрав ці спостереження в одному огляді, без категоричних висновків і без обіцянок гарантованого результату.

Загальний контекст

За оцінками організаторів галузевих заходів, у 2026 році стартапи створюються в більш вибірковому середовищі, ніж кілька років тому. Капітал у принципі доступний, але інвестори, за цими ж спостереженнями, частіше надають перевагу чіткому попиту й реалістичному шляху до доходу, ніж самим темпам зростання. 

Штучний інтелект (ШІ) та автоматизація вже не вважаються самостійною перевагою, радше базовою інфраструктурою, яку можна по-різному застосувати в конкретній, часто регульованій галузі.

Артем Ляшанов

Серед секторів, що, за наявними даними, привертають найбільшу увагу інвесторів: 

• Сlimate tech та енергетика;
• Охорона здоров’я і довголіття; 
• Кібербезпека та цифрова стійкість;
• Фінансова інфраструктура й регтех. 

В останньому випадку йдеться про зсув інтересу від яскравих споживчих застосунків до систем, що працюють за кадром фінансової індустрії, оскільки регуляторні рамки на кшталт відкритого банкінгу створили простір для API-орієнтованих регтех- і платіжних рішень.

Які конкретні ніші у фінтеху вважаються перспективними

За оцінками галузевих аналітичних оглядів, ринок фінансових послуг лишається масштабним і водночас, за тими ж оцінками, рівень цифровізації у певних сегментах (страхування, управління капіталом, B2B-платежі) залишається відносно низьким. 

На основі цього спостереження окремі аналітики формулюють перелік ніш, які вважаються менш насиченими конкуренцією, ніж класичні споживчі фінтех-категорії:

• Інфраструктура для вбудованого кредитування. API-рішення, що дозволяють будь-якій платформі пропонувати кредитні продукти, без необхідності будувати власний банкінг;
• Альтернативний кредитний скоринг. Оцінка кредитоспроможності на основі нетрадиційних даних для людей без класичної кредитної історії;
• Автоматизація B2B крос-бордерних платежів. Рішення, що, за наявними оцінками, можуть скорочувати вартість міжнародних розрахунків порівняно з традиційними банківськими каналами;
• ШІ-системи виявлення шахрайства для фінтехів і необанків. Вузькоспеціалізовані рішення під конкретні типи цифрового шахрайства;
• Страхування для гіг-працівників та фрилансерів. Продукти, що активуються на проєктній чи погодинній основі, на відміну від традиційних річних поліс;
• Банкінг-як-послуга для вертикальних платформ. Інфраструктура, що враховує специфічний комплаєнс конкретної галузі (медицина, будівництво, юридичні послуги);
• Платіжна інфраструктура на основі стейблкоїнів для малого та середнього бізнесу. Як спосіб скоротити витрати на розрахунки порівняно з картковими комісіями.

Важливо зазначити, що це не рекомендації щодо конкретних інвестицій, а узагальнення спостережень галузевих джерел про те, де, за їхньою оцінкою, ринковий розрив залишається відносно широким.

Як стартапи на практиці отримують видимість та доступ до капіталу

За спостереженнями організаторів галузевих заходів, видимість залишається суттєвим фактором у конкурентному середовищі залучення капіталу. Інвестори, за цими спостереженнями, частіше звертають увагу на стартапи, які вже присутні в профільних мережах і програмах.

До таких каналів відносять: 

• Галузеві конференції та виставки, що дають змогу отримати швидкий зворотний зв’язок від інвесторів і потенційних партнерів; 
• Акселератори й інкубатори, що допомагають уточнити product-market fit; 
• Мережі бізнес-ангелів і венчурних асоціацій; державні програми грантів і співінвестування.

Жоден із цих каналів не гарантує залучення капіталу, вони описуються в галузевих матеріалах як один зі способів підвищити ймовірність контакту з релевантним інвестором, а не як самостійна умова успіху.

Жодний огляд трендів не замінює власного дью-ділідженсу конкретної команди, ринку й продукту. Спостереження про перспективні й насичені ніші, критерії оцінки інвестиційної привабливості та канали отримання видимості це довідкові орієнтири, які можуть структурувати аналіз, але не повинні сприйматися як готова інвестиційна рекомендація для будь-якого конкретного стартапу чи ринку, включно з українським.