Вранці 18 травня курс біткоїну впав до 76 000 доларів, що поклало край короткочасному відновлювальному ралі і призвело до зниження його загальної ринкової капіталізації до 1,53 трильйона доларів. Це падіння майже на 2% викликало ліквідацію довгих позицій на загальну суму 722 мільйони доларів по всій криптовалютній економіці.
Key Takeaways
-
Ключові висновки:
-
- 18 травня біткоїн впав до 76 000 доларів на тлі зростаючої геополітичної напруженості між США та Іраном.
- Це падіння призвело до ліквідації довгих позицій на криптовалютах на суму 722 млн. доларів, оскільки, за повідомленнями, Іран представив проект Hormuz Safe.
- Генеральний директор Yellow Capital зазначає, що відновлення $BTC залежить від макроекономічних умов ліквідності, а не новин у криптовалютній сфері.
Біткойн стикається з геополітичними перешкодами
У понеділок вранці біткоїн впав до 76 000 доларів, продовживши тенденцію, яка почалася невдовзі після того, як 15 травня президент Дональд Трамп натякнув журналістам, що США та Ізраїль можуть відновити бойові дії проти Ірану. Ринкові дані показують, що біткоїн, який ще в неділю ввечері торгувався значно вище за 78 000 доларів, спочатку опустився нижче за 77 000 доларів відразу після 21:00 за східним стандартним часом.
Ведуча криптовалюта в основному залишалася нижчою від цього порога до 9:40 ранку, коли в результаті відновного ралі вона не тільки повернула позначку в 77 000 доларів, а й піднялася значно вище 77 600 доларів. Однак невдовзі після цього нова хвиля продажів призвела до повної втрати раніше досягнутих прибутків та обвалу до 76 000 доларів. Це падіння призвело до того, що загальна ринкова капіталізація біткоїну, яка 15 травня становила трохи менше 1,6 трлн доларів, знизилася до 1,53 трлн доларів.
Втративши понад 1 000 доларів своєї вартості, падіння біткоїну майже на 2% викликало ліквідацію довгих позицій на суму близько 223 млн. доларів за 24-годинний період. У той же час, за той же період було ліквідовано лише 27 млн доларів коротких позицій. Загалом у криптоекономіці було ліквідовано 722 млн. доларів довгих позицій проти майже 94 млн. доларів коротких.
16 травня продовжували надходити повідомлення про швидке поновлення повномасштабних бойових дій, що посилило відчуття волатильності, яке домінувало у вихідні дні. В одному з повідомлень навіть передбачалося, що операції можуть поновитися до кінця тижня. Ці спекуляції набрали обертів, оскільки пакистанські офіційні особи не надали жодних значних дипломатичних новин, а ціни на нафту повернулися до рівнів, які востаннє спостерігалися під час активних бойових дій, посиливши відчуття, що зусилля деескалації зайшли в глухий кут.
У Вашингтоні з'явилися ознаки того, що адміністрація Трампа активно розглядає військові плани на випадок непередбачених обставин, тоді як посади президента Дональда Трампа в соціальних мережах сигналізували про нетерпіння, що зростає, стосовно Тегерана. Посилюючи занепокоєння, Іран, мабуть, посилив свою позицію в Ормузькій протоці після презентації того, що проурядові ЗМІ описали як морську страхову платформу Hormuz Safe, яка працює на основі біткойнів.
Повідомляється, що платформа випускає швидкі, криптографічно перевіряються страхові поліси для морських вантажів, що проходять через Перську затоку, Ормузьку протоку та прилеглі водні шляхи. Хоча це відповідало б зростанню прагнення Ірану домогтися визнання свого впливу над протокою, офіційного підтвердження з боку іранського керівництва не було. Однак, якщо це правда, цей крок дав би яструбам у Вашингтоні ще один привід для відновлення бомбардувань.
Тим часом розпродаж біткойнів на тлі геополітичної напруженості знову підкреслив, що криптовалюта не справляється з роллю активу-притулку. На думку Дієго Мартіна, генерального директора Yellow Capital, частково це пояснюється тим, що трейдери розглядають її як частину портфеля ліквідності.
“Коли відбувається геополітичний шок і вам доводиться одночасно мати справу з нафтою, прибутковістю та тиском на долар, трейдери насамперед звертають увагу на тиск на заставу, використання маржі і те, де можна швидко скоротити ризики”, – сказав Мартін.
За словами генерального директора, біткоїн зазвичай стає першим об'єктом таких коригувань, оскільки він має високу ліквідність, торгується цілодобово і входить до стратегії фінансування, застави та міжмайданчикової торгівлі. Однак, на думку Мартіна, розпродаж пов'язаний не так зі зміною довгострокової життєздатності біткоїну, як із ринковою механікою.
Що ж до наступного руху биткоина, Мартін припускає, що може залежати більше від умов ліквідності, ніж від новин, пов'язаних безпосередньо з криптовалютами.
“Ринок уже знає більшість основних криптовалютних наративів”, – сказав він. «Чого він не знає, то це того, чи дозволять макроекономічні умови трейдерам зберегти ризик у портфелі. Якщо ціни на нафту знизяться, прибутковість зменшиться, а ліквідність долара покращиться, $BTC може відновитися навіть без будь-якого значного криптовалютного каталізатора».
Однак якщо долар залишиться сильним, прибутковість залишиться високою, а кредитні позиції, як і раніше, ліквідовуватимуться, позитивних новин про криптовалюти може виявитися недостатньо. У цьому сценарії “біткойн торгується скоріше як частина глобального циклу ліквідності, ніж як самостійна криптовалютна історія”, – сказав Мартін.