Біткоїн увійшов у третю найглибшу зону перепроданості за весь період моніторингу. Про це заявив очільник досліджень K33 Ветле Лунде.
Після п’яти місяців спаду — однієї з найтриваліших послідовностей зниження вартості активу — тижневий RSI біткоїна опустився до 26,84. Такі показники фіксувалися лише кілька разів за всю історію.
За інформацією аналітичної компанії, нещодавно тиск на котирування здійснювали довгострокові власники та інституційні вкладники. У четвертому кварталі відзначили такі тенденції:
- суттєво зменшилася кількість монет віком від пів року;
- ETF втратили майже 100 000 BTC;
- відкритий інтерес за ф’ючерсами на CME знизився до дворічних мінімумів.
Однак наразі відплив почав уповільнюватися, зауважив Лунде.
Песимістичні настрої
Експерти K33 визначили ринки деривативів як один із найбільш показових індикаторів актуальних очікувань. Середня 30-денна ставка фінансування в безстрокових ф’ючерсах на біткоїн нещодавно стала від’ємною — десятий подібний випадок із 2018 року.
Негативні ставки вказують на те, що учасники ринку активно закривають “лонги” або відкривають “шорти”. Внаслідок цього перпетуальні ф’ючерси починають торгуватися з дисконтом відносно спотової ціни.
Схожа ситуація склалася і в опціонах: трейдери активно купують захист від зниження, а також готові сплачувати значну премію за “ведмежі” ставки, підкреслив Лунде.
При цьому попередні епізоди настільки негативного фінансування часто завершувалися підйомом біткоїна, особливо на більших часових проміжках.
Історичні дані демонструють: після таких фаз середній прибуток за 30 днів становив близько 13% (56% успішних випадків), за 90 днів — 62% із вірогідністю успіху 78%, а за пів року — в середньому 101% при тій самій частці позитивних результатів.
“Найгірше позаду”
Незважаючи на обережну позицію на ринку деривативів, біткоїн показав відносну стійкість на тлі ескалації конфлікту на Близькому Сході. Після атак США та Ізраїлю по Ірану та у відповідь ціни на нафту і газ різко зросли, фондові ринки впали. “Цифрове золото” продемонструвало незначне зростання.
Лунде пояснив динаміку значним зменшенням ризиків у минулі місяці. Інституціонали на CME зменшили експозицію приблизно на третину, а інвестори в ETF вивели близько 90 000 BTC за останні п’ять місяців.
Водночас тиск з боку довгострокових власників послаблюється. Кількість монет віком понад шість місяців починає збільшуватися, наголосив аналітик.
Біткоїн також консолідується поблизу 200-тижневої ковзної середньої — рівня, який історично збігався з ринковими низинами. На момент написання статті актив торгується близько $71 600. За останню добу його вартість зросла на 6,7%.
Годинний графік BTC/USDT біржі Binance. Джерело: TradingView.
“Найгірше позаду. Тепер очікуємо. Ми не бачимо причин продавати біткоїн на поточних рівнях”, — підсумував Лунде.
Слід зазначити, що на початку березня гендиректор VanEck Ян ван Ек повідомив, що ціна “цифрового золота” наблизилася до локального дна. За його словами, котируваннями й надалі керує чотирирічний цикл халвінгу.