Геополітична ситуація на Близькому Сході залишається напруженою: Ормузька протока закрита і немає чіткого шляху деескалації. Згідно з Wintermute, терміни врегулювання вплинуть на динаміку біткоїну.
Інституціонали залишаються не такими залученими, як це було в попередньому діапазоні $85 000-95 000 з листопада по вересень — «тоді активності було значно більше, на цих рівнях покупки просто відсутні, ринок здається вразливим».
На їхню думку, якщо обмін ударами між США/Ізраїлем та Іраном триватиме довше за поточні очікування, стійке підвищення енерговитрат в інфляції позначиться на траєкторії зміни ключової ставки та викликати продажі ризикових активів загалом.
Експерти зазначили, що криптовалюти продовжують зазнавати тиску як інструмент із найвищою бетою, де премії за ризик зростають, а ФРС не може діяти. Серія відтоків із біржових фондів у недавньому минулому підтвердила подібний погляд. Такою є реальність у найближчій перспективі, вказали фахівці.
Раніше страхи уповільнення темпів зростання запускали ротації, які в результаті розгорталися в міру повернення апетиту до ризику. Але зараз ситуація змінилася через структурну природу зустрічних вітрів: руйнівний вплив ІІ, деглобалізація і тепер потенціал стійкого збою в постачанні енергоносіїв.
Кожен із них посилює інші. Якщо нафта залишиться на високому рівні, а ФРС — паралізованою, ротація у тверді активи, біржові товари та вартісні акції продовжаться. У такому разі криптовалюта навряд чи викличе інтерес із боку інвесторів, нарікали аналітики.
«Якщо конфлікт затягнеться і традиційні безпечні притулки виявляться перегрітими, деякі капітали можуть зацікавитись альтернативами. Ми ще не досягли цього, потоки цього не підтверджують, але ми спостерігатимемо», — зробили висновок у Wintermute.