Le marché des cryptomonnaies a amorcé sa reprise après la forte vague de panique du début février. Le Bitcoin a atteint son point le plus bas aux alentours de 60 000 $, avant de rebondir brusquement, gagnant environ 19 % en moins de 24 heures.
Face à la baisse du Bitcoin, de nombreux investisseurs étudient les options pour réaliser des achats de cryptomonnaies rentables. Les analystes de la plateforme Santiment expliquent comment utiliser les données sociales et les indicateurs de la blockchain pour identifier les meilleurs moments pour investir sur le marché.
La psychologie des foules comme indicateur de base
Le marché des cryptomonnaies évolue souvent à contre-courant de l'opinion générale. Les pics de négativité sur les réseaux sociaux coïncident fréquemment avec les creux de prix locaux.
Les anticipations de nouvelles baisses augmentent généralement pendant la phase de capitulation des investisseurs particuliers, lorsque les pertes sont enregistrées et que les positions sont clôturées.
Le concept de « drawdown » dépend directement de l'horizon temporel :
- Une baisse de 1,7 % en 2 heures pourrait être significative pour les échanges à court terme ;
- Pour la plupart des acteurs du marché, la dynamique hebdomadaire est plus importante ;
- C'est sur les fluctuations hebdomadaires que se basent les décisions de l'investisseur moyen.
Mention de « profiter de la baisse »
Les analystes suivent la fréquence d'apparition d'expressions telles que « acheter à la baisse » sur les réseaux sociaux. Cette fréquence augmente à mesure que le prix baisse, surtout lors de fortes variations.
L'utilisation de cet indicateur comme signal de trading principal est peu fiable pour plusieurs raisons :
- le public est capable de reconnaître les baisses de fréquentation ;
- Le marché pourrait se redresser avant que l'intérêt pour l'achat ne diminue ;
- Cette dynamique est influencée par des facteurs externes : la géopolitique, l'accumulation par les grands acteurs, et d'autres encore.
Un indicateur plus précis de la peur sur les marchés est le ratio des mentions des mots « retrait » et « effondrement ». La proportion de ces termes dans l'ensemble des discussions est analysée. Cette approche permet d'évaluer le niveau de panique, et non seulement l'activité des utilisateurs.
La prédominance du mot « effondrement » indique généralement :
- peur accrue ;
- baisse de la confiance des investisseurs particuliers ;
- Le marché approche d'un point bas potentiel.
Rapport entre les commentaires négatifs et positifs sur les cryptomonnaies sur les réseaux sociaux, alors que le Bitcoin chute à 60 000 $. Source : Santiment
Mots à la mode et capitulation
Une analyse des mots et sujets populaires abordés au sein de la communauté crypto permet de mieux comprendre le sentiment général.
L'augmentation de la proportion de propos alarmistes dans les discussions indique une peur croissante et une baisse de la volonté des investisseurs de maintenir leurs positions.
Ces formulations comprennent :
- « Le marché est en baisse » ;
- « Tout le monde vend » ;
- «Nous allons à zéro.»
La diffusion de tels discours s'accompagne généralement de ventes massives et de prises de bénéfices. Historiquement, ces périodes coïncident avec des phases de capitulation et la formation de zones de survente.
L'équilibre des discussions est comparé séparément :
- “vente”, “marché baissier” ;
- “achat”, “marché haussier”.
Une forte tendance à utiliser un langage négatif est également perçue comme un signe de faiblesse du marché avant un possible retournement de tendance.
Rapport entre les publications sur les réseaux sociaux concernant l'achat à la baisse et l'évolution du cours des cryptomonnaies. Source : Santiment
Métriques MVRV sur la chaîne
Outre les données sociales, l'analyse de la blockchain est utilisée. L'un des indicateurs clés est le MVRV, le ratio entre le prix de marché et la valeur réalisée.
Cet indicateur permet de savoir si les cryptomonnaies sont rentables ou déficitaires pour les investisseurs.
L'interprétation des zones est la suivante :
- forte surévaluation – risques accrus à l'entrée sur le marché ;
- zone neutre – état d'équilibre ;
- Forte sous-évaluation – niveaux historiquement attractifs pour les achats.
Cet indicateur reflète les décisions globales des investisseurs prises sous l'influence de la cupidité et de la peur.
$BTC”> Valeur moyenne de remplacement (MVRV) du Bitcoin. Source : Santiment
Conclusion
Évaluer les pertes en se basant sur les émotions donne des résultats limités. Une approche plus fiable repose sur une combinaison de signaux objectifs :
- sentiments sociaux;
- mots et sujets populaires ;
- équilibre entre les discussions optimistes et pessimistes ;
- métriques on-chain, y compris le MVRV.
Une analyse approfondie vous permet d'identifier plus précisément les périodes de survente et de prendre des décisions de marché plus éclairées.