Біткоїн, схоже, завершить лютий черговим падінням, що стане п'ятим місяцем поспіль негативної динаміки.
За ринковими даними, провідна криптовалюта втратила приблизно 16,3% своєї вартості у лютому, показавши найгірший лютневий результат із 2020 року. Історично склалося так, що біткоїн у середньому демонстрував зростання на 11% у лютому, але цього року тенденція змінилася.
На сьогоднішній день біткоїн торгується в районі 65 800 доларів, і загалом ринкові настрої залишаються обережними напередодні березня. Хоча історично березень виділяється середнім зростанням на 12,2%, експерти вважають, що цього разу визначальними чинниками можуть стати макроекономічний тиск та геополітичні ризики.
Комерційний директор Deribit Жан-Давид Пекіньо заявив, що ринок опціонів, як і раніше, не переконаний у бичачих настроях. Він зазначив, що сьогоднішня місячна експірація складає приблизно 24% від загальної кількості відкритих позицій по $BTC -опціонам на платформі (116 000 із 489 000 контрактів), що підкреслює значний попит на хеджування від падіння ціни.
30-денні опціони пут торгуються з премією за волатильність приблизно 7% проти опціонами колл. Це говорить про те, що розумні гроші продовжують хеджувати ризики падіння цін, а не гнатися за підйомами.
Найбільша концентрація відкритих позицій на ринку опціонів посідає пут-контракти зі страйк-ціною в 60 000 доларів. Також спостерігається значний попит на хеджування у діапазоні 50 000–60 000 доларів. На думку Пекіньо, якщо ціна впаде нижче за 63 000 доларів і наблизиться до 61 000 доларів, негативний гамма-ефект може прискорити падіння і призвести до масового вилучення ліквідності.
Новини на цю тему Американський банківський гігант SoFi опублікував новий оптимістичний прогноз щодо Solana (SOL)!
Також наголошується, що інвестори в ETF та інституційні інвестори купують опціони пут зі строком погашення 6 місяців та 1 рік на рівні 60 000 доларів і нижче. Цей рівень вважається “максимальним порогом ризику” для багатьох інституційних інвесторів. Якщо втрачено 60 000 доларів, у гру може вступити діапазон 55 000–50 000 доларів.
З іншого боку, стверджується, що якщо ціна закриття дня перевищить 68 000 доларів, низхідний тренд може ослабнути, і зона опору 70 000–71 000 доларів може знову стати метою.
Співзасновник Coin Bureau Нік Пакрін заявив, що у короткостроковій перспективі напрямок розвитку залежить від макроекономічних подій та потоку новин. Події, пов'язані із Законом CLARITY від 1 березня, розглядаються як потенційний каталізатор, тоді як зростаюча геополітична напруга залишається фактором ризику.
На думку Пакріна, біткоїн може деякий час торгуватися у бічному діапазоні 60 000-71 000 доларів. Навіть якщо станеться потенційне відновлювальне ралі, воно може виявитися нестійким.
Проте картина не зовсім безрадісна. За словами Майка Маршалла, керівника дослідницького відділу Amberdata, незважаючи на слабкість ґрунту на поверхні, під землею відбувається чудовий процес накопичення.
Маршалл зазначив, що позиції з використанням позикових коштів значною мірою впорядковані, обсяг пропозиції стейблкоїнів збільшився на 4,3 мільярда доларів на місяць, а великі гравці непомітно нагромадили понад 230 000 $BTC .
Маршалл, заявивши, що «корекція виконала своє завдання, вона очистила ринок від надлишків», стверджував, що потрібний новий каталізатор. Як потенційні тригери називалися процес прийняття Закону про ясність, події, пов'язані з головуванням ФРС, і рішення щодо тарифів. Проте наголошується, що терміни цих подій непередбачувані.
*Це не інвестиційна рекомендація.