Newmarket Capital, une société américaine de financement structuré, repousse les limites de la finance traditionnelle en intégrant les cryptomonnaies. Avec près de 3 milliards de dollars d'actifs sous gestion, la société met en œuvre des modèles de prêts hybrides, combinant prêts hypothécaires et prêts commerciaux. Ces structures utilisent le Bitcoin comme garantie, au même titre que l'immobilier.
Sa filiale, Battery Finance, développe des instruments financiers permettant aux emprunteurs d'obtenir des prêts garantis par des actifs numériques. Ce système évite aux emprunteurs de liquider leurs positions, élimine les charges fiscales et préserve le potentiel d'investissement.
Le Bitcoin comme outil de transformation du marché immobilier
Cette nouvelle initiative s'adresse aux détenteurs de cryptomonnaies, notamment les millennials et la génération Z. Le modèle leur permet d'accéder aux marchés financiers traditionnels tout en conservant la propriété de leurs actifs numériques.
Selon Andrew Hons, fondateur et PDG de Newmarket Capital, ce mécanisme repose sur l'utilisation d'actifs générateurs de revenus, tels que l'immobilier commercial, associés à une partie des avoirs en bitcoins de l'emprunteur. Le recours à la cryptomonnaie comme garantie supplémentaire rend le prêt plus transparent et plus liquide que les prêts hypothécaires traditionnels.
Nous créons des solutions de prêt qui génèrent des revenus et, en y ajoutant une part contrôlée de Bitcoin, les prêts contribuent également à la croissance future de cet actif, ce qui n'est pas possible avec les systèmes classiques, a commenté Hons dans le podcast Coin Stories.
Les premiers cas ont déjà été mis en œuvre : Battery Finance a accordé un prêt de refinancement de 12,5 millions de dollars pour un immeuble résidentiel de plusieurs étages, où le bâtiment lui-même et environ 20 BTC ont servi de garantie.
Les emprunteurs obtiennent un accès au financement sans avoir à vendre de cryptomonnaie ni à déclarer de revenus imposables, tandis que les prêteurs assurent en outre leurs risques.
Normes relatives aux prêts institutionnels garantis par des cryptomonnaies
Contrairement aux produits de niche expérimentaux, le modèle de Newmarket Capital respecte les normes institutionnelles :
- Souscription complète terminée
- L'accent est mis sur la rentabilité
- Toutes les structures juridiques sont conformes aux exigences des organismes de réglementation américains.
Dans ces montages, le Bitcoin ne sert que de garantie, et non de moyen de paiement à part entière ; tous les remboursements de prêts et d’hypothèques sont effectués en dollars américains.
Le Bitcoin apporte plus de flexibilité et de transparence aux prêts traditionnels, mais son fondement reste constitué d'actifs générateurs de revenus, a souligné Hons. « Il en résulte un pont entre la rareté numérique et le système traditionnel d'évaluation du risque de crédit. »
Cette approche reflète une tendance générale : l’intégration des actifs réels aux instruments numériques. En juin 2025, des agences fédérales comme la FHFA ont indiqué que les cryptomonnaies pourraient être envisagées pour les demandes de prêts hypothécaires.
Parallèlement, des prêteurs privés comme Newmarket Capital vont plus vite, en introduisant des systèmes de garantie hybrides tout en respectant la réglementation en vigueur.
L'expérience de Newmarket et de Battery Finance démontre comment le Bitcoin et les autres cryptomonnaies peuvent interagir avec la finance traditionnelle, ouvrant ainsi de nouvelles options de prêt et un meilleur accès aux crédits.
Cependant, certains défis persistent. BeInCrypto a indiqué que malgré les projets de Fannie Mae et Freddie Mac d'accepter le bitcoin comme garantie hypothécaire, des limitations subsistent.
Les bitcoins doivent être stockés sur des plateformes d'échange réglementées. Les cryptomonnaies conservées dans des portefeuilles personnels ou stockées par l'utilisateur ne sont pas prises en compte.
Dans ce contexte, le débat sur l'indépendance financière et le contrôle centralisé s'intensifie. Selon la nouvelle réglementation, le Bitcoin n'est autorisé comme garantie hypothécaire que s'il est stocké sur des plateformes de conservation étatiques. Les méthodes de stockage décentralisées restent illégales.
« Il ne s'agit pas d'adopter ou de résister. L'adoption est soumise à conditions. Vous pouvez participer, mais seulement si vos bitcoins respectent leurs règles. Et ces règles sont conçues pour le contrôle… Plus l'adoption est importante, plus les créanciers seront incités à reconnaître les bitcoins correctement stockés, et non pas seulement ceux qui se trouvent sur une plateforme d'échange… À terme, la forme de monnaie la plus fiable offrira la plus grande flexibilité en matière de capital », a fait remarquer un utilisateur.
Bien que de tels mécanismes ne règlent pas à eux seuls le problème de l'accessibilité au logement, ils nous rapprochent du moment où la cryptomonnaie deviendra un acteur à part entière des systèmes financiers conventionnels.
L’article « Un géant du prêt de 3 milliards de dollars commence à intégrer le Bitcoin dans le système hypothécaire » est paru initialement sur BeInCrypto.