Обсяг відмивання грошей через криптовалюти в період з 2020 по 2025 роки збільшився з $10 млрд до $82 млрд. У структурі цього значення переважають китайськомовні мережі (CMLN) з часткою 20%, підкреслили в Chainalysis.
In the next preview chapter of our 2026 Crypto Crime Report, we examine how Chinese-language money laundering networks processed $16.1 billion in illicit crypto funds in 2025 (about $44 million per day across 1,799+ active wallets).
Read the full analysis here:… pic.twitter.com/0Jla3ce5X1
— Chainalysis (@chainalysis) January 27, 2026
«Цей значний підйом відображає розширення доступності та ліквідності цифрових активів, а також принципову зміну в тому, як і ким здійснюється ця відмивальна діяльність», — відзначили експерти аналітичної компанії.
За їхніми словами, CLMN, що функціонують через Telegram та інші месенджери, швидко зайняли провідні позиції серед інших схем «відбілювання» нелегальних онлайн-доходів. Надходження в ці структури за п’ять років збільшилися в 7325 разів у порівнянні з обсягами відмивання через централізовані криптобіржі та в 1810 разів — стосовно показника DeFi-протоколів.
Значною мірою це зумовлено здатністю CLMN оперативно масштабуватися, вважають фахівці. У 2025 році китайськомовні платформи опрацювали $16,1 млрд через 1799 діючих гаманців — приблизно $44 млн щодня.
CLMN тісно пов’язані з міжнародними фінансовими потоками та необхідністю в обході обмежень. Частина ліквідності надходить через механізми виведення капіталу з країн з суворими нормами контролю, зокрема з Китаю.
Інфраструктура для легалізації
Аналітики Chainalysis зобразили CLMN як інтегровані екосистеми з безлічі елементів, що забезпечують роздроблення транзакцій, функції обміну, розподілу та включення коштів у законні канали.
Головним компонентом мереж є Guarantee-платформи на зразок Huione та Xinbi. Вони надають послуги маркетплейсів, надаючи учасникам сектора необхідну інфраструктуру для депонування активів і механізми довіри. Сервіси не беруть прямої участі у відмиванні грошей, що дає їм можливість підтримувати ілюзію законної діяльності та відкрито себе рекламувати.
Скріншоти з рекламними публікаціями платформ. Джерело: Chainalysis.
У Chainalysis виділили шість головних типів CLMN:
- брокери «стартових точок» — як правило, орендують у фізичних осіб банківські рахунки та гаманці для організації переміщення активів на біржі;
- ланцюжки «грошових мулів» — маскують походження грошей завдяки переміщенню їх мережею акаунтів, включно з транскордонними переказами;
- тіньові OTC-сервіси — обмінюють активи без перевірки походження та ідентифікації клієнтів;
- платформи Black U — купують свідомо незаконну криптовалюту зі знижкою;
- провайдери азартних ігор — узаконюють кошти через гемблінг;
- міксери — діють подібно до відомих протоколів Tornado Cash або Blender.
Нагадаємо, сукупний обіг нелегальних криптоактивів у 2025 році аналітики Chainalysis оцінили у $154 млрд. Показник виріс на 162% у порівнянні з попереднім періодом.