Монеты, токены и альткоины: В чем разница?

В криптовалютном сообществе мы используем множество терминов, которые могут не иметь смысла для тех, кто не знаком с этой сферой. Например, если вы еще не глубоко погружены в криптовалюты, вы можете не знать чем отличаются монеты, токены и альткоины друг от друга.

В этой статье мы объясним все эти фразы и, надеюсь, проясним все ваши вопросы о классификации различных криптовалют.

Монеты

Криптовалюта “монета” — это валюта с собственной сетью, в то время как “токен” зависит от другой сети (подробнее об этом в следующем разделе).

К числу наиболее популярных криптовалютных монет относятся:

• Биткоин
• Ethereum
• XRP
• DOGE
• XLM

Хотя эти монеты имеют разные особенности и случаи использования, у них есть несколько общих черт:

• Их собственные механизмы консенсуса
• узлы сети, хранящие копию блокчейна
• Отсутствие совместимости. Например, невозможно отправить XLM на адрес BTC.

Исключение, которое подтверждает правило

Единственным исключением из правила монет является то, что мы называем такие криптовалюты, как USDT и USDC, стейблкоинами, хотя точнее было бы назвать их стейблтокенами.

Подавляющее большинство стейблкоинов работает в сети Ethereum с использованием стандарта токенов ERC20. Технически говоря, стейблкоины не следует считать монетами, поскольку они не имеют собственных механизмов консенсуса и уникальных сетей. Тем не менее, мы называем их монетами.

Категории монет

В широком смысле, мы можем разделить различные криптовалютные монеты на несколько категорий.

Стабильные монеты:

• USDT
• USDC
• BUSD
• DAI

Конфиденциальные монеты:

• XMR
• ZEC
• DASH

Платежные монеты:

• XRP
• XLM
• NANO

Монеты смарт-контрактов (платформы смарт-контрактов):

• ETH
• XTZ
• ADA

Монеты для хранения стоимости:

• Bitcoin
• Litecoin

Это лишь несколько примеров различных типов монет. На сайте Messari.io есть отличный ресурс, позволяющий сортировать криптовалюты по их назначению.

Что такое альткоин?

Альткоин — это фраза, которую вы часто слышите в криптовалютном сообществе. К счастью, определение альткоина очень простое. Альткоин — это любая монета, которая не является биткоином. Существует только один Биткоин (BTC), за которым следуют тысячи альткоинов.

В последние год-два некоторые люди начали задаваться вопросом, можно ли считать Ethereum альткоином. Эфириумисты говорят, что нет, сторонники Биткоина — что да, а многие другие люди не имеют своего мнения, потому что этот ярлык не имеет большого значения. Достаточно сказать, что мы можем со 100% уверенностью утверждать, что каждая монета, не являющаяся BTC или ETH, является альткоином.

Одним из интересных способов отслеживания рынка альткоинов является использование графика TradingView Total2, который представляет собой весь криптовалютный рынок за вычетом биткоина.

Токены

В отличие от монет, токены не имеют уникальной сети и механизма консенсуса.

Токены ERC20 на базе Ethereum являются, безусловно, самым популярным видом токенов. Стандарт ERC20 позволяет любому желающему создать токен поверх Ethereum. Когда вы создаете токен Ethereum ERC20, он обладает несколькими свойствами:

Он использует механизм консенсуса Ethereum для обеспечения безопасности (то же самое касается создания токена на Tezos, Cardano и др. Токен использует механизм консенсуса блокчейна, на котором он построен).

Узлы Ethereum хранят историю транзакций для всех переводов токенов ERC20

Токен совместим в экосистеме Ethereum. Фактически, одна вещь, которая часто смущает новых пользователей токенов, — как отправить кому-то токен Ethereum ERC20. Специального адреса для передачи токенов не существует, вы отправляете токены ERC20, такие как DAI, LINK, UNI и т.д., на адрес пользователя Ethereum. В кошельке Ethereum могут храниться ETH, токены ERC20 и NFT ERC721.

Токены также могут существовать поверх других блокчейнов, таких как Tezos, Cardano и др. Тем не менее, по состоянию на 2021 год токены Ethereum составляют большинство всех существующих токенов.

Категории токенов

Как и в случае с монетами, существует несколько категорий токенов.

Биржевые токены:

• BNB
• UNI
• FTT
• SUSHI

Коммунальные токены:

• ENJ
• THETA
• LINK

Токены DeFi:

• MKR
• AAVE
• COMP

Токены масштабирования базового слоя:

• MATIC
• ZIL

Токены используют ту же инфраструктуру, что и протокол, на основе которого они созданы, что упрощает взаимодействие. Токены ERC20 полностью совместимы с огромной экосистемой приложений и кошельков Ethereum.

Недостатком токена является то, что он зависит от базового протокола. Например, если сеть Ethereum работает на полную мощность, отправка токена ERC20 может оказаться довольно дорогой. Кроме того, если в Ethereum когда-нибудь возникнет критическая ошибка (что очень маловероятно, но не исключено), она затронет все токены ERC20.

Криптовалютные рынки: основы

Ниже приведены несколько наиболее распространенных вопросов о криптовалютных рынках, включая вопросы о токенах и альткоинах.

Взаимосвязь между биткоином и альткоинами

Альткоины часто называют более высокой бета-версией биткоина. Этот термин криптовалютное сообщество позаимствовало с рынка драгоценных металлов, где серебро является более высокой бета-версией золота. Проще говоря, биткоин лидирует на рынке, а альткоины обычно следуют за ним. Однако, когда альткоины “двигаются”, они обычно имеют большие колебания цен, чем биткоин.

Если за месяц биткоин вырастет на 20%, то альткоины могут вырасти на 40%. Если биткоин упадет на 20% за месяц, альткоины могут упасть на 50%. Точной науки в этих движениях нет, но мы можем с уверенностью сказать, что часто действуют следующие правила:

• Биткоин движется первым;
• Альткоины с более высокой капитализацией, “устоявшиеся” альткоины, как правило, движутся следом;
• Альткоины, которые являются более спекулятивными (рискованными) и имеют более низкую рыночную капитализацию, движутся следом.

Остерегайтесь полезных токенов, которые не имеют никакой пользы!

Если мы что-то и узнали в 2017 году, так это то, что подавляющее большинство “полезных токенов” на самом деле не имеют никакой пользы! На самом деле, большинство ICO “полезных токенов”, запущенных в 2017 году, в лучшем случае оказались заблуждением, а в худшем — мошенничеством.

Существует лишь очень небольшое количество случаев, когда токен полезности необходим для функционирования протокола. Кроме того, многие токены полезности были признаны ценными бумагами Комиссией по ценным бумагам и биржам США. Будьте очень осторожны, покупая токены полезности, поскольку весь рынок чреват экономическими минами.

Токены ценных бумаг в сравнении с валютами

В то время как некоторые страны, такие как Швейцария и Португалия, разработали очень дружественные криптовалютные правила, другие регуляторы, такие как американская SEC, до сих пор не могут четко определить разницу между токеном ценной бумаги и валютой.

История с Ripple XRP — лучший пример того, как нечеткое регулирование вредит американской криптовалютной индустрии. Многие люди не понимают, что XRP на самом деле является одной из старейших криптовалют, существующей с 2012 года. В течение многих лет Ripple (компания, создавшая XRP) утверждала, что XRP — это валюта и не должна подпадать под определенные правила.

Будучи калифорнийской компанией, Ripple из кожи вон лезла, чтобы угодить регулирующим органам и добиться одобрения регуляторов везде, где только можно. Несмотря на усилия Ripple по сотрудничеству с регуляторами, в декабре 2020 года SEC объявила, что подаст иск против Ripple за продажу XRP как незарегистрированной ценной бумаги.

Как видите, в конечном итоге именно регулирующие органы решают, что является токеном ценной бумаги, а что — валютой. Если вы опасаетесь действий регуляторов, вы всегда можете инвестировать в Bitcoin и Ethereum, которые американские регуляторы четко определили как товары.

Монеты и токены: есть место и для тех, и для других

Токены — это простой, быстрый и недорогой способ для разработчиков запустить криптовалюту. Запустить токен на Ethereum или Tezos гораздо проще, чем создать свой собственный (безопасный) блокчейн.

Несмотря на то, что токены зависят от базовой платформы смарт-контрактов, это может быть промежуточным этапом для проекта. Например, токен BNB компании Binance начинался как токен ERC20, пока Binance в конечном итоге не запустила свой собственный блокчейн и не перевела токен с Ethereum.

Токены и монеты имеют свои преимущества и недостатки, и у них обоих есть свое место в криптовалютной экосистеме.