DeFi протоколы, которые построят будущее финансов
В настоящее время в DeFi идет гонка вооружений протоколов. Однако, благодаря композитности DeFi, продвижение вперед способствует развитию всей экосистемы, а не только одного протокола.
В головах крупнейших финансовых систем включилась лампочка, среди населения распространяется криптограмотность, и массовое внедрение продолжается. В связи с этим появляется множество фантастических протоколов DeFi на Ethereum и других платформах.
Основными препятствиями на пути к успешному, текущему финансированию являются риск контрагента, огромная дорогостоящая бюрократия, изолированная экономическая деятельность и ненужное трение между активами. Блокчейн и DeFi уже решили или решат эти проблемы в ближайшем будущем — и именно поэтому в этом пространстве царит такой ажиотаж.
Хотя такие инструменты, как кредитование и заимствование, уже вовсю используются на блокчейне, остаются и другие неизведанные финансовые продукты: защита цен, управление рисками, сложные своп-продукты и кредитные деривативы, которые все еще находятся в зачаточном состоянии на блокчейне. Этот следующий уровень финансов обещает экспоненциальный рост в пространстве DeFi, поэтому давайте рассмотрим некоторые из протоколов DeFi, которые помогают формировать будущее финансов.
1. Olympus Pro
Olympus Pro имеет уникальную систему рынка облигаций для привлечения ликвидности для своих протоколов. То, что начиналось как майнинг, переросло в ICO, а затем в бутстраппинг ликвидности, в случае Olympus Pro было заменено созданием рынка облигаций для создания более стабильной ликвидности протокола.
Это происходит за счет покупки ликвидности (в форме залога) прямо с помощью своего токена, а не просто аренды ликвидности путем выплаты вознаграждения наемному капиталу — капиталу, который может улететь в любой момент.
Вознаграждение по облигациям уменьшается в соответствии с их использованием, и в конечном итоге доходность становится отрицательной. В этот момент никто не захочет их покупать (и это нормально).
Рынок облигаций на Olympus Pro по-прежнему является активной формой получения пассивного дохода, поскольку, следя за рынком, покупатели могут заработать значительную прибыль, покупая облигации с низким уровнем потребления и перепродавая наделенные токены на открытом рынке по мере их разблокировки.
Olympus Pro хочет привнести эту систему рынка облигаций в более широкое пространство DeFi стартапов, поскольку многие протоколы до сих пор используют метод добычи ликвидности, применяемый Compound — и с переменным успехом, поскольку, если протокол не сможет продолжить свой (возможно, дорогой) механизм вознаграждения, то протокол может заглохнуть, поскольку ликвидность перетекает в более выгодные возможности, и рост протокола может замедлиться.
Помогая протоколам приобретать свой криптокапитал через свои проверенные в боях смарт-контракты, они создадут новую парадигму приобретения ликвидности для начинающих протоколов DeFi и обеспечат выживание большего их числа в период великого перехода.
2. Near Protocol
Near Protocol — это протокол, ориентированный на разработчиков, цель которого — создать более чистую, дружественную и быструю экосистему для DeFi, или, если использовать предпочитаемый ими термин: “Открытые финансы”. Заявленное преимущество Near заключается в том, что транзакционные издержки на его блокчейне с доказательством доли на порядок дешевле, он экологически устойчив, а его долгосрочный потенциал роста с использованием технологии шардинга обещает леджер, который может бесконечно масштабироваться в соответствии с массовым принятием.
Чтобы стимулировать развитие блокчейна, компания Near выплачивает разработчикам 30% от сборов, получаемых от их проектов. Она также предоставляет широкую поддержку разработчикам и имеет более дружелюбную этику по сравнению с другими проектами. В дополнение к этому, компания недавно запустила программу грантов на сумму 800 миллионов долларов, чтобы стимулировать создание проектов на своем протоколе.
Их Rainbow Bridge означает, что активы Ethereum или Polkadot могут быть легко развернуты на Near, а сам протокол не зависит от активов и намерен быть полностью совместимым с остальным миром DeFi.
Это будет способствовать переходу ликвидности с более устоявшихся протоколов DeFi на проекты DeFi на Near, которые предлагают новые решения и делают это быстрее, дешевле и экологичнее. Near готов стимулировать массовое внедрение DeFi.
3. Bumper
Чем больше появляется протоколов DeFi, тем более взаимосвязанной и композитной становится экосистема блокчейна, тем больше ценовые отношения между активами способны вызывать побочные эффекты во всей сети.
Более того, чем больше активов перемещается по сети и чем больше происходит оцифровка реальных токенов, тем в большей степени учреждениям необходимо будет соответствующим образом хеджировать риски.
Именно здесь на помощь приходит компания Bumper. Их протокол и модульный подключаемый сервис защиты цен в один клик имеют возможность далеко идущего взаимодействия с протоколами во всей экосистеме DeFi, а также предлагают защиту для индивидуальных и розничных пользователей через Bumper dApp. Страхование от рисков является неотъемлемой частью любой финансовой системы, и Bumper стремится обеспечить нечто подобное в пространстве DeFi.
Он позволит пользователям за небольшую премию зафиксировать ценовые этажи для своих активов, чтобы они могли быть уверены в конкретной сумме USDC за них, не оставляя свой актив на бирже. Затем они могут свободно использовать эти активы по своему усмотрению, будь то получение крипто-кредита или размещение их в доходных фермах по своему усмотрению.
Такая безопасность значительно повысит эффективность капитала, поскольку активы не нужно будет держать “в резерве” из-за страха перед неминуемым крахом рынка, что снизит вероятность того, что этот крах произойдет.
Bumper станет фундаментом для дальнейшего развития DeFi, поскольку она стремится сгладить и уменьшить ущерб, наносимый известной волатильностью криптовалют.
Тот факт, что Bumper может быть подключен к любому протоколу и обеспечивать ценовую защиту целых пулов внутри них, немного меняет ход игры. Пользователей будут больше привлекать предлагаемые финансовые продукты, в которых уже есть Bumper.
У Bumper есть преимущество первого игрока в этом пространстве ценовой защиты, и поскольку традиционные и криптовалютные учреждения должны хеджировать риски, чтобы удовлетворить регуляторов, то Bumper будет идеально подходить для того, чтобы помочь им в этом.
4. Abracadabra
Abracadabra — это легкомысленный и веселый протокол с фантастически серьезным и прибыльным применением. Делая ставку на приносящие доход токены DeFi, такие как xSushi или yvUSDC, Abracadabra эмитирует ласково названные Magic Internet Money (MIM) — лукавый кивок на то, чем криптовалюта мозолит глаза необращенным.
MIM — это стейблкоин, который можно обменять на другие стейблкоины, чтобы трейдер мог взять кредит на свои активы, одновременно получая доход через “волшебные” пулы Abracadabra, которые созданы для упорядочивания и максимизации доходности от активов, находящихся в них. Чтобы получить свои токены обратно, пользователи просто возвращают отчеканенные MIM.
Доходными токенами нельзя легко торговать, поскольку они представляют собой право требования на актив, который был заперт. Таким образом, Abracadabra — это третий уровень разблокировки залоговой стоимости для жаждущих криптотрейдеров.
Хотя они зарабатывают хорошие проценты в таком пуле, как Yearn Vaults, они не могут использовать хранящийся у них токен так продуктивно, как им хотелось бы. Или купить на него что-нибудь “реальное”. С помощью Abracadabra держатели этих токенов могут высвободить ликвидность, чтобы совершать необходимые сделки или, если использовать пример Abracadabra, купить фиатную панду с джакузи на заднем сиденье, не теряя при этом текущей доходности своего токена. Такой тип “потребительского” кредита является ключевым двигателем традиционной финансовой системы, и Abracadabra перенесет его в цепочку.
Будущее финансов
В настоящее время создаются протоколы DeFi, которые максимально используют возможности этого нового способа финансирования. Со временем они заменят и модернизируют различные элементы финансовой системы и тем самым приведут к созданию более справедливого, эффективного и приносящего доход способа ведения дел. Будь то помощь протоколам в получении финансирования, ценовая защита, создание блокчейна, удобного для разработчиков, или разблокирование криптовалютного потребительского кредита, эти протоколы выглядят вполне готовыми к успеху.
