Постачання ліквідності для ринку мем-коінів прибутковіше, ніж може здатися. Такою думкою поділився оператор вузла Solana і контриб’ютор проєкту Jito, на ім’я Лео, також відомий як IQX, в інтерв’ю з Wu Blockchain.
За спостереженнями Лео, більшу частину прибутку від ажіотажу навколо мем-коїнів отримують Solana, Jito і Raydium. Вони майже завжди входять до першої п’ятірки лідерів за даними Defi Llama і часто заробляють більше, ніж сума зборів за газ в Ethereum.
«Це три основні гравці, які тихо отримують найбільший прибуток», — зазначив експерт.
Він також звернув увагу на роль RPC-вузлів — «ретрансляторів», які не беруть участі в підтримці консенсусу безпосередньо, але передають клієнтські запити валідаторам у мережі. За словами Лео, ці вузли складають інфраструктуру для багатьох Telegram-ботів для високочастотного трейдингу.
«Що стосується Jito, то це найбільший постачальник ліквідного стейкінгу (LST) на Solana, з часткою ринку близько 43%. Чого люди можуть не знати, так це того, що близько 80% валідаторів Solana використовують клієнтське програмне забезпечення Jito», — зазначив фахівець.
Він наголосив, що Jito пропонує механізм для сортування і «пакування» транзакцій для посилання валідаторам з додаванням «чайових» за обробку. Доплата необхідна, щоб уникнути фронтранінгу.
Лео зазначив, що прибуток постачальника ліквідності насамперед залежить від того, чи покривають комісійні збори його непостійні збитки:
«Я бачив звіт, у якому обговорювалося, що постачання ліквідності на Ethereum загалом невигідне, оскільки транзакційні комісії навіть близько не покривають непостійні збитки».
За його словами, через це значна частина трейдингу в екосистемі другої за капіталізацією криптовалюти проходить на централізованих майданчиках. Ончейн-провайдери ліквідності стають «інструментами арбітражу між CEX».
«Багато хто говорить, що AMM на Ethereum поглинули багато „токсичної ліквідності“. Мається на увазі, що люди купують дешево на CEX і продають дорого на AMM, або навпаки, через що трафік на платформах здебільшого походить від арбітражних трейдерів. Хороший трафік здебільшого знаходиться на централізованих біржах, а не ончейн», — підкреслив фахівець.
Лео пояснив, що охочі купити токенів на $100 просто підуть на Binance і не стануть платити ще більшу суму за газ в Ethereum. На Solana вартість транзакцій значно нижча.
«Пам’ятаю, під час першого циклу мем-коїнів, десь у першому кварталі 2023 року, хтось у Telegram-групі розповідав, як заробив купу грошей, перейшовши з Ethereum на Solana. Він сказав, що заробляє 100x на Solana, а доходи на Ethereum навіть не покривають газ», — зазначив він.
У 2023 році Лео постачав ліквідність для мем-коїна MOTHER. За його словами, спочатку APR була вище 19 000%, а APY — 36 500%.
«Всього за один день я заробив 50% на транзакційних зборах. Звичайно, з часом прибутковість знизилася, але за цей період я інвестував кілька тисяч доларів і в підсумку заробив майже $20 000 на зборах», — пояснив експерт. — «Це, ймовірно, удвічі більше, ніж я заробив би, просто утримуючи активи».
Він підкреслив, що постачання ліквідності на ринки мем-коїнів на Solana — вигідне заняття. Оптимальна стратегія — довгострокове утримання активів:
«Ринок мем-коїнів на Solana пропонує безліч можливостей для високочастотної торгівлі. Однак, якщо ви постачаєте ліквідність у короткостроковій перспективі — скажімо, 12 або 48 годин — важко покрити непостійні збитки одними тільки комісіями за транзакції».
Лео зазначив, що це дуже волатильний ринок. Багато активів проходять пік, а потім їхня ціна суттєво падає. Токени, які після цього відновлюються, приносять значний прибуток.
«Якщо спільнота мем-коіна активне, з частими оновленнями в Twitter і постійним менеджментом, то постачання ліквідності можуть бути дуже прибутковими», — вважає він.
На думку Лео, зараз ринок мем-коїнів на Solana проходить через другий цикл. Першим циклом експерт вважає період між лютим і квітнем 2024 року.
«Другий цикл більш безладний, але він також надає можливості багатьом венчурним капіталістам і командам проєктів. У них є ресурси, щоб вийти на ринок і, можливо, отримати короткостроковий прибуток», — пояснив він.
З приходом нових гравців конкуренція і ризики на ринку зростають, і мем-коїни на кшталт Popcat уже мають безліч пулів ліквідності.
Лео також зазначив, що зараз заробляє в основному на токенах WIF і Popcat.
«Завдяки концентрованій торгівлі ліквідністю моя щоденна прибутковість залишається між 0,5% і 3%. Це ідеальна прибутковість для постачальника ліквідності на Solana, яка була б практично неможливою на Ethereum», — підкреслив фахівець.
Лео зазначив, що одним із важливих чинників, які привабили його в екосистемі Solana, стала культура в її спільноті.
Він виділив випадок у 2022 році, коли мережа постраждала від краху FTX:
«Я помітив, що основні розробники екосистеми не пішли; натомість вони підбадьорювали один одного. […] Саме тоді я зрозумів, що основна сила Solana не розсіялася, і спільнота, як і раніше, залишається згуртованою».
Фахівець також підкреслив важливість культури в мем-коїнах.
«Я не той, хто може здійснювати високоризикові угоди щодня, але я вірю в культуру мем-коінів. […] Я думаю, що тільки топові токени мають справжню культуру, а решта, по суті, — просто сміттєві активи», — пояснив він.
На думку Лео, саме екосистема Solana залишиться лідером у ніші «смішних монет»:
«У той час, як в інших мережах можуть бути гарячі тренди або навіть нові конкуренти, найпопулярніші мем-коіни, найімовірніше, як і раніше, будуть в екосистемі Solana».
Нагадаємо, на початку грудня засновник Solana Анатолій Яковенко пояснив користь мем-коінів для мережі.
Ваша e-mail адреса не оприлюднюватиметься. Обов’язкові поля позначені *
Цей сайт використовує Akismet для зменшення спаму. Дізнайтеся, як обробляються дані ваших коментарів.
Смартфоны Google Pixel завоевали любовь пользователей благодаря инновациям, стильному дизайну и…
Законопроєкт «Про віртуальні активи» пройшов через податковий комітет і отримав рекомендацію…
Міська комісія Вілонії (Арканзас, США) одноголосно відхилила пропозицію про створення майнінгового…
SEC разом із представниками засновника Dragonchain Джона Джозефа Руетса та його…
Протягом наступних 10-15 років Ethereum зіштовхнеться з істотною міграцією користувачів. Про…
На ринку біткоїн-опціонів спостерігається перевага колів зі страйками $95 000 на…
Рік 2025 може стати знаковим для інституційного впровадження блокчейн-технологій, а одним…
Група Contagious Interview, яка має зв’язки з північнокорейською хакерською групою Lazarus,…