Курс біткоїну впав майже на 10% порівняно з максимумом початку травня, після чого відновився до рівня відкриття місяця, проте, на думку аналітиків Bitfinex, відновлення поки що вичерпало свій потенціал поблизу відкриття тижня.
Key Takeaways
-
Ключові висновки:
-
- 23 травня біткоїн впав майже на 10% до 74 027 доларів, оскільки ліквідація позицій на суму 766 млн доларів знищила довгі позиції $BTC .
- Аналітики Bitfinex попереджають, що рівень 79 000 доларів виступає як сильний опір на рівні беззбитковості, обмежуючи короткострокове відновлення $BTC .
- Truth Social відкликала свої заявки на біткойн-ETF, пославшись на зниження комісій та домінування BlackRock на ринку.
Трейдери з довгими позиціями по $BTC перебувають у збитку, оскільки звіт Bitfinex вказує на рівень беззбитковості 79 000 доларів.
Згідно з останнім звітом Bitfinex, ліквідація позицій 23 травня цього вікенду знищила позиції на загальну суму 766 млн доларів, включаючи довгі позиції на 458 млн доларів, що стало найбільшою одиничною ліквідацією за три місяці. Геополітична невизначеність і 16-місячний максимум прибутковості 10-річних казначейських облігацій США чинили тиск на ризикові активи перед ліквідацією, штовхнувши біткоїн до суботнього мінімуму в 74 027 доларів.
Аналітики зазначають, що відкритий інтерес тепер повністю розгорнув попереднє тритижневе нарощування, тоді як ставки фінансування повернулися до нейтрального чи трохи негативного рівня. Цей скидання сигналізує у тому, що леверидж було скинуто, але висхідний імпульс залишається нестійким.
Згідно з звітом Bitfinex, більш серйозне занепокоєння викликає те, що недавні покупці зараз перебувають у збитку. Біткойн торгувався нижче за ціну реалізації короткострокових власників близько 78 600 доларів, а 30-денна вартість накопичення не витримала як підтримку після закриття нижче 76 500 доларів. Цей провал створює сильний опір на рівні беззбитковості близько 79 000 доларів, при цьому вартість когорти з листопада по лютий близько 85 900 доларів, як і раніше, виступає як основна структурна стеля.
Ринкові стратеги Bitfinex відзначають, що повітряний проміжок UTXO в діапазоні від 72 000 до 82 000 доларів, ймовірно, визначить новий торговий діапазон у найближчій перспективі, якщо не відновиться новий інституційний попит. Резерви бірж знаходяться поблизу семирічних мінімумів, а пропозиція з боку довгострокових власників залишається стабільною на рівні 14,43 млн . $BTC , що вказує на пасивну фіксацію прибутку, а не на системний вихід власників з високим ступенем впевненості.
З макроекономічної точки зору стійка інфляція в секторах житла, енергетики та послуг продовжує ускладнювати курс політики Федеральної резервної системи. Аналіз Bitfinex наголошує, що показники «закоренілої» інфляції залишаються на високому рівні, оскільки дефіцит житла, зростання ставок за іпотечними кредитами та підвищення витрат у секторі послуг продовжують посилювати загальний ціновий тиск, знижуючи ймовірність зниження ставок у найближчій перспективі.
Настрої американських споживачів впали до рекордно низького рівня, оскільки домогосподарства стикаються зі зниженням купівельної спроможності та зростанням вартості життя. Аналітики Bitfinex зазначають, що довгострокові інфляційні очікування різко зросли, створюючи додатковий тиск на ФРС, щоб не допустити закріплення цих очікувань. Реальні зарплати стали негативними, оскільки інфляція випереджає зростання заробітної плати, що призводить до дедалі більшої напруги у споживачів, незважаючи на, як і раніше, стійкий ринок праці.
На ринку біржових фондів (ETF) компанія Truth Social відкликала свої заявки на створення біткоін-ETF, пославшись на посилення конкуренції та зниження комісійних на все більш насиченому ринку біржових продуктів США. Аналітики Bitfinex розцінили цей відгук як відображення погіршення економічної ситуації для невеликих учасників, які намагаються конкурувати з домінуючими гравцями, такими як Blackrock та Fidelity Investments.
Згідно з дослідженням Bitfinex, спотові біткоін-ETF стали стандартизованими продуктами, рухомими масштабом, ліквідністю та ціноутворенням, що залишає мало місця для пізніх учасників ринку, які не мають значної переваги у сфері дистрибуції. Крім того, Міністерство торгівлі США виділило понад 2 млрд доларів у рамках закону CHIPS як стимули для компаній, які займаються квантовими обчисленнями, що стало найбільшим на сьогоднішній день втручанням федерального уряду у сферу квантового обладнання.
Аналітики Bitfinex відзначають, що досить просунуті квантові комп'ютери в кінцевому підсумку можуть загрожувати криптографічним основам, які лежать в основі мереж Bitcoin та Ethereum. Ця можливість посилює актуальність розробки постквантової криптографії у всій індустрії цифрових активів.
На даний момент трейдери біткоїну спостерігають за тим, чи втримається рівень беззбитковості в 79 000 доларів, чи буде пробитий. Останній звіт Bitfinex ясно показує, що без нового інституційного попиту шлях найменшого опору залишається бічним чи спрямованим донизу.