Біткоїн повернувся до зростання після різкої реакції ринку на нові дані щодо інфляції в США. Поки американські акції оновлювали історичні максимуми, $BTC знову наблизився до $80 000 та зберіг шанси на рух до зони $84 000–85 000.
Ринок поступово перестає сприймати жорстку інфляцію як привід паніки. Інвестори продовжують активно заходити в ризикові активи, незважаючи на можливість більш тривалого періоду високих ставок ФРС.
Фондовий ринок США знову оновив рекорди
Після публікації нових інфляційних даних багато хто очікував посилення тиску на акції та криптовалюти. Проте сталося протилежне.
S&P 500 закрився на новому історичному максимумі та продовжив зростання у четвер. Індекс Dow Jones знову піднявся понад 50 000 пунктів уперше з початку лютого.
Аналітики The Kobeissi Letter відзначили, що апетит до ризику на ринку «стрімко зростає». Особливо це помітно за сектором кредитного плеча. Активи під управлінням американських leveraged ETF вже досягли рекордних $177 млрд.
З березневого мінімуму обсяг коштів у таких інструментах збільшився приблизно на $45 млрд. Це показує, що інвестори продовжують агресивно збільшувати ризик навіть на тлі жорсткої грошово-кредитної політики.
Грошова маса продовжує зростати
Додаткову підтримку ринків надає зростання глобальної ліквідності.
За даними Kobeissi Letter, грошова маса M2 у США зросла приблизно на $1 трлн за рік і досягла рекордних $22,7 трлн. Темпи зростання прискорилися до 4,6% у річному вираженні.
Для крипторинка це залишається важливим чинником. Історично зростання ліквідності часто підтримував біткоін та технологічні активи навіть у періоди високої інфляції.
На цьому тлі частина трейдерів вважає, що ринок починає дивитися далі за поточну політику ФРС і закладає очікування майбутнього пом'якшення.
Біткоїн утримує ключовий рівень
Після зниження $BTC швидко викупили близько зони $79 000-79 500. Саме цей діапазон зараз багато аналітиків називають головним рівнем підтримки для продовження зростання.
Трейдер Daan Crypto Trades зазначив, що біткоїн утримує попередні квітневі максимуми, які тепер є важливою зоною захисту для покупців.
Одночасно 200-періодні ковзні середні на чотиригодинному графіку продовжують підніматися до поточної ціни. Це свідчить про поступове зміцнення структури ринку після квітневого відновлення.
Ціль $85 000 залишається актуальною
Якщо біткоїн збереже поточну підтримку, ринок може швидко повернутись до зростання в напрямку $84 000–85 000. Саме там зараз проходить 50-тижнева EMA — один із головних технічних орієнтирів для середньострокових трейдерів.
Аналітик CrypNuevo назвав поточну область “найважливішим рівнем” для $BTC за останні тижні. На його думку, утримання діапазону відкриває дорогу до нової фази зростання.
При цьому втрата підтримки здатна повернути ціну назад до середини діапазону з ризиком зниження до нижніх меж консолідації.
Нафта залишається окремим ризиком
Геополітична ситуація навколо Ірану продовжує чинити тиск на глобальні ринки. Нафта WTI знову тестувала позначку $100 за барель, хоча поки що не змогла закріпитися вище.
Для крипторинка це створює змішане тло. З одного боку, висока нафта посилює інфляційні ризики та ускладнює завдання ФРС. З іншого боку, інвестори поки що продовжують ігнорувати ці погрози і роблять ставку на збереження високої ліквідності.
Саме тому ринок зараз виглядає особливо чутливим до будь-яких макроекономічних новин.
Що далі?
Найближчими днями можуть стати ключовими для структури біткоїну. Якщо $BTC утримається вище за зону $79 000–80 000, ринок отримає технічну базу для нового тесту $84 000–85 000.
На тлі рекордного S&P 500 та зростаючої ліквідності цей сценарій виглядає дедалі ймовірнішим. Але у разі погіршення макрофону чи нової хвилі зростання інфляційних очікувань тиск на ризикові активи може швидко повернутись.