Ця редакційна стаття взята з торішнього випуску інформаційного бюлетеня Week in Review. Підпишіться на бюлетень, щоб отримувати цю щотижневу редакційну статтю відразу після її публікації. У бюлетені також представлені головні новини тижня із коментарями до кожної з них.
Основні висновки:
- Біткойн виріс на 4% на тлі зростання $BTC , $ETH і SOL, продемонструвавши апетит до ризику, незважаючи на нафтову кризу та макроекономічні напруження.
- Злами Kraken, CoW Swap та Hyperbridge підірвали довіру; Ethereum Foundation розпочала службу підтримки аудиту.
- Bitfinex повідомив, що обсяг покупок великими інвесторами є найвищим із 2013 року; Біткоїн може протестувати позначку в 90 000 доларів на тлі скорочення пропозиції.
Огляд тижня
Біткойн завершив тиждень із зростанням більш ніж на 4%, Ethereum – на 6%, а Solana – на 7%. Це виглядає чудово, якщо не згадувати, що і S&P 500 і Nasdaq знову побили історичні максимуми, незважаючи на крайню невизначеність.
Золото зафіксувало скромну зелену тижневу свічку, тоді як срібло за тиждень трохи подешевшало. Відновлення $BTC у поєднанні з несподіваним проривом індексів свідчить про повернення апетиту до ризику.
Кевін Уорш, передбачуваний наступний голова ФРС, розкрив інформацію про володіння більш ніж 30 криптопроектами, що учасники криптовалютного ринку, які відчайдушно потребують будь-яких позитивних новин, інтерпретували як оптимістичний сигнал для майбутньої політики в цьому секторі. Джеремі Аллайр також висловився дуже оптимістично про майбутнє Джакарти , нагадавши, що наступний етап зростання криптовалют може відбуватися не так у Нью-Йорку, як у містах, де цифрові фінанси розглядаються як інфраструктура, а не як ідеологія.
Потік нафти з Близького Сходу, як і раніше, заблокований. Вірусним став запис професора університету Чикаго, що попереджає про критичний дефіцит протягом десяти днів.
Незважаючи на позитивну динаміку цін, невирішені геополітичні конфлікти і дефіцит нафти, що триває, головною темою тижня в криптовалютній сфері стала безпека і постійна загроза зломів і атак на цифрові активи.
Програма Solana з мультипідписом Squads зазнала інциденту, пов'язаного з мультипідписом. CoW Swap зазнав DNS-викрадення, який скомпрометував фронтенд, хоча бекенд залишився в безпеці.
Потім трапився ще один інцидент. Зловмисник, ймовірно, скористався вразливістю в Hyperbridge, викарбував мільярд DOT і скинув їх за $ETH . Це ілюструє ціну помилок у криптовалюті: коли інфраструктура виходить з ладу, наслідки можуть бути миттєвими, абсурдними за масштабом та жорстоко експлуататорськими.
Тим часом, Kraken, одна з найбільших і найбільш регульованих криптобірж у світі, за повідомленнями, стикається з кримінальним здирством і вважає, що злочинні угруповання намагаються проникнути не тільки в її організацію, а й в інші технологічні компанії.
І над усім цим витала протверезна реальність апокаліпсису безпеки ІІ . Це не спроба мелодраматизму. ІІ може знижувати вартість атак швидше, ніж галузь здатна підвищувати якість захисту.
Галузь починає звучати так, начебто вона усвідомлює наявність проблеми. Кроки Drift щодо відшкодування збитків стали одним із найяскравіших прикладів: великий протокол намагається повністю компенсувати збитки користувачів після злому, одночасно сигналізуючи, що довіру тепер необхідно активно відновлювати, а не сприймати як даність. Крім того, Ethereum Foundation запустила програму субсидування аудиту для засновників, які потребують перевірки безпеки.
Проте пріоритезація безпеки відбувається повільно. @santiagoroel сказав у подкасті Empire, що зломи з використанням ІІ зробили DeFi «нецікавим» зараз . Це, можливо, навіть применшення.
І все-таки, незважаючи на все це, або, можливо, саме через це, Біткойн демонструє бичачий тренд.
Bitfinex повідомляє, що “кити” проводять найбільшу серію покупок з 2013 року, тоді як резерви бірж впали до мінімуму 2017 року. Нагромадження активів сильними гравцями при скороченні ліквідності на біржах — це типова мрія довгострокового бика.
@ TimDraper підтримав цю точку зору, прогнозуючи зростання до 250 000 доларів і стверджуючи, що біткоїн може подолати цей рівень протягом вісімнадцяти місяців. @McClellanOsc додав ще один оптимістичний аргумент, заявивши, що позиціонування «розумних грошей» на ф'ючерсах вказує на те, що біткоїн уже сформував дно. Генеральний директор CryptoQuant Кі Йон Джу запропонував іншу інтерпретацію, припустивши, що собівартість Майкла Сейлора може стати еталонною зоною цін для $BTC .
Що стосується ралі на полегшення, @zerohedge стверджує, що біткоїн знаходиться в процесі повторного тестування позначки 90 000 доларів після того, як нарешті пробив діагональний опір.
Зростаюче домінування Bitmine в $ETH продовжувало займати центральне місце. Компанія заявляє, що тепер володіє понад 4% пропозиції та наближається до своєї мети «Алхімія 5%».
Після передбачуваного «руга » у підмережі 3 (SN3) Bittensor у TAO був ще один тиждень падіння, тоді як @AlgodTrading вже не такий оптимістичний , як раніше.
Не весь апетит до ризику зник. Він просто проявився у більш збочених місцях.
Випадковий шиткоїн під назвою RaveDAO (RAVE) за останній місяць виріс на 6113,5% і піднявся на 26-е місце за ринковою капіталізацією. Саме такі речі змушують весь ринок виглядати одночасно живим та психічно хворим. ZaxhXBT, по суті, назвав проект аферою.
Тим часом, Arkham повідомив, що анонімний користувач на CT з 5 000 передплатників заробив 30 мільйонів доларів на шортах по шиткоїнам . Ознак життя у сфері $NFT поки що не спостерігається. Стів Аокі продав $ NFT , які він купив за 800 000 доларів, всього за 13,8 тисяч доларів .
Однією з найважливіших новин цього тижня стало те, що криптоінвестори перестали виписувати чеки. У 2022 році в угодах фігурували 5345 унікальних імен інвесторів, але за останні 90 днів це число скоротилося до 377. Ця статистика повинна мати більше значення, ніж, ймовірно, матиме в даний момент.
Ринок може зростати, поки апетит до ризику не висохне. Насправді така комбінація часто говорить про щось корисне: ліквідні проекти можуть зростати, але готовність фінансувати нові ризики зникає. Зазвичай це ознака того, що інвестори стають більш вибірковими, скептичнішими чи тим, і іншим.
Це також допомагає пояснити, чому зломи зараз сприймаються особливо болісно. Збої в безпеці більше не відбуваються в умовах безмежного терпіння та нескінченного капіталу. Вони відбуваються в умовах, коли довіри й так мало.
Цей тиждень також став свідком того, як макроекономіка продовжувала пробиватись у криптовалютну сферу.
Ці історії можуть бути не пов'язаними між собою, але це не так. Усі вони вказують на той самий світ: світ, у якому політичні зміни, напруженість у сфері пропозиції, регіональне впровадження та монетарні ризики поєднуються воєдино. Криптовалюта більше не існує поза цим світом. Вона є одним із його найяскравіших відображень.
-Алекс Річардсон