Бикам на ринку біткоїну варто насторожитися: ключовий індикатор імпульсу, який з високою точністю передбачав розпродаж з моменту досягнення найбільшої криптовалютою рекордного максимуму в жовтні, знову спрацював.
Індикатор – гістограма сходження-розбіжності ковзних середніх, більш відома як MACD, – щойно опустилася нижче нуля втретє, вказуючи на відновлення ведмежого тренду.
Що таке MACD
Перш ніж перейти до ринкового сигналу, розберемося як працює MACD.
Індикатор використовує дві лінії. Перша – лінія MACD, яка розраховується шляхом віднімання 26-денної експоненційної ковзної середньої (EMA) з 12-денної EMA. Розрив з-поміж них допомагає оцінити імпульс.
Друга — сигнальна лінія, що є 9-денною експоненційною ковзною середньою самої лінії MACD.
Але найцікавіше – гістограма. Вона відображає різницю між MACD і сигнальною лінією.
Коли гістограма стає позитивною, це сигналізує про бичачий імпульс; коли негативною — як зараз — про ведмежого. В обох випадках крутість нахилу показує силу імпульсу.
Індикатор популярний тим, що відфільтровує ринковий шум і дає чітке уявлення про силу тренду та його зміни. І прямо зараз він явно сигналізує про ведмежий сценарій.
Денний графік біткоїну з гістограмою MACD. (TradingView)
Біткоїн падає, коли MACD стає червоним
З того часу, як у жовтні біткоїн досяг позначки вище $126 000, MACD показує майже бездоганну результативність. Коли індикатор ставав ведмежим, біткоїн різко падав. Коли перемикався на бичачий — йшли слабкі відскоки, які не давали суттєвих результатів.
Факти говорять самі за себе. Багатотижнева торгівля біткоїну з коливаннями вище $100 000 різко завершилася після того, як гістограма опустилася нижче за нуль 3 листопада. Ціни впали з приблизно $106 000 до $80 000 до 21 листопада.
Потім був короткий відскок — MACD став позитивним. Але він виявився недовгим. Всього через два місяці, 20 січня, MACD знову подав ведмежий сигнал, коли біткоїн торгувався близько $90 000. Результат виявився тим самим: падіння майже до $60 000 до 6 лютого, після чого стався невеликий відскок на тлі позитивного MACD з обмеженням зростання на рівні близько $75 000.
Поки кожен бичачий сигнал MACD приводив лише до короткочасних відскоків, що швидко загасали і відкривали шлях для більш глибоких розпродажів, як тільки індикатор знову став червоним. Це сильний сигнал того, що продавці міцно контролюють ситуацію та здатні придушити будь-які спроби бугаїв повернути імпульс.
І тепер індикатор знову показує червоний сигнал. Звісно, минулі результати не гарантують майбутніх. Але коли сигнал із такою надійною історією стає ведмежим, трейдерам краще виявити обережність, а не нехтувати попередженнями. Стійкість біткоїну на тлі війни з Іраном може незабаром послабшати.