Експерти розповіли, чому криптовалюта різко реагує на новини про конфлікт в Ірані і як вона поведеться далі
“РБК-Кріпто” не дає інвестиційних порад, матеріал опублікований виключно з ознайомлювальною метою. Криптовалюта – це волатильний актив, який може призвести до фінансових збитків.
Біткоїн почав тиждень із різких коливань. У понеділок він спочатку оновив мінімум за два тижні, опустившись до $67,3 тис. Потім після заяви президента США Дональда Трампа про переговори з Іраном ціна першої криптовалюти в моменті злетіла до $71,4 тис.
Після цього президент Ірану Масуд Пезешкіан повідомив, що Ісламська Республіка та США не ведуть жодних переговорів, а Трамп зробив заяву «в контексті спроб знизити ціни на енергоносії та виграти час для реалізації своїх військових планів». Курс біткоїну після цього знову опустився до $70 тис.
rbc.group
BTC/USD
71 678 +2 997 (4,36%) ОКХ Mar 23 17:02:00 1д 3д 1м 3м 1г 5л
Експерти розповіли «РБК-Кріпто», що очікувати від криптовалют цього тижня, які наслідки можуть виникнути на ринку через поточну геополітичну кризу.
«Звична поведінка»
Розвиток конфлікту на Близькому Сході наклалося на традиційну тонку ліквідність, що спостерігається зазвичай на крипторинці у вихідні, що й стало основною причиною зниження ціни біткоїну минулими вихідними, вважає незалежний консультант із IT-технологій Роман Некрасов.
«Посилення геополітичної напруженості стало тригером для продажу ризикових активів. Настрої risk-off захлиснули ринок, а враховуючи, що у вихідні на крипторинці традиційно низька ліквідність, це запустило каскад ліквідацій», — сказав експерт.
За його словами, ця звична поведінка на ринку криптовалют: у вихідні будь-який негатив (новини чи чутки) має надмірний ефект на рух курсу біткоїну, оскільки обсяги торгів суттєво нижчі, ніж у будні. Хоча крипторинок працює 24/7, великі інституційні гравці, які управляють фондами, скорочують торговельну активність, пояснив Некрасов.
Тонкий ринок виявляється зайнятий переважно ретейл-трейдерами, багато хто з яких використовують кредитне плече, додав аналітик. Він зазначив, що ці гравці більш чутливі до негативних новин та будь-яких шоків.
На думку Некрасова, цього тижня основний фокус залишиться на геополітиці, а настрої risk-off продовжать домінувати, біткоїн збереже рухи в широкому діапазоні від $65 тис. до $74 тис. кордоні, додав аналітик.
Водночас подолати верхній кордон без суттєвого тригера до зростання навряд чи вдасться, вважає експерт. За його оцінками, їм могло б служити повернення цін на нафту до $80.
Довгострокові наслідки
Ринки поступово приходять до усвідомлення відсутності швидких та однозначно позитивних сценаріїв завершення конфлікту на Близькому Сході, вважає керуючий партнер VG GROUP Вагіз Нуруллов. Але поточна ринкова динаміка, за його словами, багато в чому відображає очікування короткострокового характеру конфлікту: волатильність визначається фоном новин і заявами політичних лідерів.
«Однак такий погляд може виявитися передчасним. Значна частина економічних наслідків поки що не знайшла відображення в макроекономічній статистиці», — каже Нуруллов.
За його словами, можливий розвиток ситуації передбачає перехід до другої фази — інфляційного шоку, який може виявитися протягом найближчих тижнів. Ключовим чинником тут виступає енергетичний сектор: порушення у роботі нафтогазової інфраструктури здатні запустити ланцюгову реакцію: зростання вартості палива веде до подорожчання логістики, що, у свою чергу, прискорює зростання цін на товари та посилює інфляційний тиск, пояснив аналітик.
Він звернув увагу на те, що за таких умов очікування пом'якшення грошово-кредитної політики слабшають. Голова ФРС Джером Пауелл раніше вказував на відсутність підстав для зниження процентних ставок у короткостроковій перспективі. При цьому можливості регулятора щодо стримування інфляції обмежені, оскільки її джерелом стає не надмірний попит, а скорочення пропозиції, каже Нуруллов.
В результаті формується ряд потенційних наслідків: збереження високих відсоткових ставок, тиск на оцінки технологічних компаній (через зростання витрат, що відобразиться у звітності) та загальне ослаблення ринкової стійкості, вважає експерт. Він зазначив, що на цьому фоні традиційна інвестиційна стратегія «купівлі на просіданнях» може втратити свою ефективність, а поточна корекція може виявитися лише першою стадією глибших структурних змін.