Вартість біткоїну зросла приблизно на 2,6% за останню добу. Актив швидко протестував позначку $72 000 перед невеликим відкатом. Цей рух стався під час спроби подолати зону локального опору. Цей бар'єр обмежував цінову динаміку протягом кількох днів.
На перший погляд, поточна структура графіка натякає на можливу пастку для покупців. Така ситуація виникає, коли прорив рівня швидко змінюється падінням. Проте детальне вивчення ринку деривативів та спотових майданчиків вказує на інший розвиток подій. Безумовно, замість фіксації збитків інвесторами ринок зберігає достатній обсяг коротких позицій нового ривка нагору.
Суперечливі сигнали індикаторів графічного аналізу
На чотиригодинному графіку біткоїну формується фігура технічного аналізу під назвою “чашка з ручкою”. Трейдери традиційно розглядають цей патерн як бичачий сигнал продовження висхідної тенденції.
Важлива деталь ховається у самій структурі. Лінія шиї спрямована вниз. Верхня межа ручки слід практично під тим самим кутом. Отже рівні пробою для обох частин фігури майже збігаються. Накладання зон опору підтверджує патерн при успішному подоланні бар'єру. Однак це одночасно підвищує ймовірність хибного руху, якщо трейдери захистять зазначений рубіж.
Паттерн пробою: TradingView
Коли ціна біткоїну піднялася вище за суміщену лінію опору, формація виглядала завершеною. Теоретична мета даної моделі вимірюється від дна до основи. Відповідно, розрахунковий потенціал зростання становить близько 10% від зони пробою. При цьому сам ривок виявив потенційний фактор ризику.
Біткоїн ненадовго подолав позначку $72 000, але на ринку моментально активізувалися продавці, сформувавши на графіку довгу тінь зверху. Аналізуючи графік із індикатором RSI — індикатором сили імпульсу, помітно ще одне застереження.
З 10 по 13 березня ціна біткоїну сформувала новий максимум, а значення RSI, навпаки, залишилося нижчим за попередній пік.
Така розбіжність називається ведмежою дивергенцією і зазвичай свідчить про ослаблення купівельного імпульсу попри зростання ціни. Якщо біткоїн не зможе відновитись над позначкою $72 000 на чотиригодинному графіку, дивергенція може запустити локальну корекцію.
$BTC”> Ризик дивергенції $BTC : TradingView
Технічні пастки спрацьовують лише тоді, коли трейдери займають неправильні позиції.
Негативні ставки фінансування на ринку похідних інструментів
Дані щодо ринку деривативів свідчать, що трейдери не поспішають активно заходити в пробій.
Обсяг відкритих позицій, що відображає загальну вартість усіх активних ф'ючерсних контрактів, збільшився на зростанні ринку. 9 березня відкритий інтерес щодо біткоїну становив близько $21,4 млрд. Зараз показник піднявся приблизно до $23,49 млрд – це приріст приблизно на 10%.
Зазвичай, зростання відкритого інтересу поруч із зростанням ціни свідчить про посилення спекулятивного інтересу. Однак, інший важливий показник демонструє іншу картину.
Фандінг-рейт, який показує, чи переважають на ринку довгі чи короткі позиції щодо ф'ючерсів, залишається в мінусі. Нині ставки становлять близько –0,014%.
Фандінг вказує на ведмежі настрої: Santiment
Негативний фандинг говорить про домінування коротких позицій – отже, багато учасників все ще роблять ставку на зниження, незважаючи на пробій нагору.
У таких умовах формування очікуваної пастки може виявитися скрутним, адже ринок не перегрітий оптимізмом. У той же час, переважання шортів може створити грунт для шорт-сквізу, коли подальше зростання цін змушує ведмедів терміново закривати позиції і штовхає ринок ще вище. Рух на ринку спотів додає до картини нові деталі.
Вибуття біткоїнів із бірж свідчить про зростання купівельного тиску
Ончейн-дані по біржовим потокам показують: токени продовжують виводити з торгових майданчиків, що свідчить про накопичення.
Метрика Exchange Net Position Change фіксує скільки токенів надходить на біржі або залишає їх. Більше негативне значення свідчить, що інвестори масово виводять биткоин з бірж – але це часто знижує тиск продажів.
9 березня показник зафіксував відтік приблизно -40840 $ BTC з бірж. Зараз він опустився до -53823 $ BTC – тобто відтік за цей час зріс на 31,7%. Це говорить про те, що спотові інвестори закуповують біткоїн і відразу виводять монети, скорочуючи доступну пропозицію для негайного продажу.
$BTC”> Спотовий ринок $BTC : Glassnode
На тлі ведмежих настроїв на ринку деривативів та зростання відтоків із бірж складається сприятлива ситуація для продовження зростання. Хоча структура графіка спочатку нагадує пастку для бугаїв, за позиціями на ринку помітно, що багато учасників поки не вірять у зростання. Скепсис, що зберігається, може стати додатковим паливом для нового руху вгору.
Якщо біткоїн зможе відновитись над $72 000, розбіжність на RSI, швидше за все, ослабне, а структура пробою знову отримає імпульс.
Найближчими опорами виступають рівні близько $73800 і зона $75100. При зростанні в цей діапазон біткоїн отримає близько 5% від поточних цін. Це вкладається в очікування 10% руху, якщо орієнтуватися на модель «чаші з лінією шиї».
Якщо пробити опір не вийде, біткоїн може знизитися до $70 400, а далі до підтримки на $68 900. Пробою нижче $68 900 посилить ведмежий сценарій на короткій дистанції.
Аналіз ціни біткоїну: TradingView
Поки що технічна картина по біткоїну нагадує можливу пастку для бугаїв, але масового бажання на ринку піддатися їй не видно. При тому, що багато хто все ще займає короткі позиції, а попит на спотовому ринку продовжує зростати, умови склалися так, що у біткоїну залишаються шанси на рух у зону $75 000.