Згідно зі звітом Artemis, щомісячний обсяг розрахунків із застосуванням криптокарток збільшився від $100 млн на старті 2023 року до $1,5 млрд наприкінці 2025 року.
ТЕРМІНОВО: Щойно нами був оприлюднений найповніший в галузі звіт щодо криптокарток.
І не через те, що це окрема ніша, а через її непомітне перетворення на ринок обсягом $18 млрд.
Криптокартки на початку 2023 року здійснювали приблизно $100 млн щомісяця.
На сьогодні — понад $1,5 млрд.Відтак ми витратили тижні, ретельно вивчаючи… pic.twitter.com/gEsYU3jTlc
— Artemis (@artemis) January 15, 2026
У річному вимірюванні ринок сягнув $18 млрд. Цей показник майже ідентичний обсягу безпосередніх P2P-переказів у стейблкоїнах ($19 млрд).
Аналітики зазначили, що картки є головним фактором інтеграції цифрових активів у реальну економіку. Завдяки їм стейблкоїни вийшли за межі бірж і стали зручним засобом оплати.
Провідна причина інтенсивного розширення сегмента полягає у тому, що переважна більшість компаній ще не приймає оплату у криптовалюті. Картки функціонують на основі наявної інфраструктури Visa та Mastercard, автоматично конвертуючи стейблкоїни у фіат під час проведення платежу.
Visa утримує лідерство за обсягом ончейн-розрахунків. Джерело: Artemis.
Стратегічна роль
Випуск криптокарток для централізованих бірж і DeFi-протоколів перетворився на інструмент конкуренції за клієнтів, хоча їхні економічні моделі мають відмінності.
- CEX (наприклад, Gemini, Coinbase) виплачують кешбек у фіатній валюті або ліквідній криптовалюті та зазнають реальних витрат, які компенсуються за рахунок торгових комісій і відсоткового доходу. Картка може бути неприбутковою, але дієвою для утримання користувачів;
- децентралізовані проєкти, такі як Ether.fi, винагороджують користувачів нативними токенами, що зводить їхні додаткові витрати до мінімуму. Це надає можливість пропонувати вищий кешбек (у середньому ~4,08% в Ether.fi проти «до 4%» у багатьох CEX).
Для некостодіальних сервісів, наприклад MetaMask і Phantom, картки є засобом диверсифікації прибутку. Їхня основна модель отримання прибутку від комісій за обміни залежить від ринкових коливань, а ці інструменти забезпечують стабільний дохід за рахунок інтерчейнджу та регулярних платежів.
Обсяг розрахунків криптокарткою MetaMask збільшився на 435% за рік. Джерело: Artemis.
MetaMask і Phantom створили власні стейблкоїни (mUSD і CASH) як основу для карток, розбудовуючи самодостатні екосистеми. Це дає їм дві переваги:
- додаткова маржа (замість Circle/Tether);
- утримання користувачів (стейблкоїн виступає інструментом лояльності).
Проте, результати проєктів різняться. Обсяг випуску CASH від Phantom неухильно зростав протягом кварталу, досягнувши $100 млн наприкінці року. Динаміка mUSD від MetaMask була зворотною: після жовтневого піку у $100 млн емісія активу зменшилася в чотири рази — до $25 млн.
Джерело: Artemis.
Географія використання
Криптовалютні картки користуються найбільшим попитом у країнах, що розвиваються. Основними причинами їхньої популярності є нестабільність національних валют, інфляція та обмежений доступ населення до банківських послуг. У таких умовах стейблкоїни виконують функцію збереження вартості.
Аналітики визначили такі країни як лідери за впровадженням USDT і USDC:
- Індію, що є найбільшим крипторинком в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні за обсягом надходження коштів — $338 млрд. Через високі податки (30%) сектор криптовалют фактично перемістився в офшори та тіньову економіку. Криптокартки стали законним перехідним містком між «тіньовою» ліквідністю та реальною економікою, інтегрувавшись із місцевою популярною платіжною системою UPI.
- Аргентину. Тут «стабільні монети» функціонують як цифровий аналог долара, захищаючи заощадження від девальвації. Місцеві мешканці активно застосовують їх для повсякденних розрахунків. Варто зазначити, що аргентинці віддають перевагу USDC, вважаючи його більш надійним і прозорим активом, ніж USDT.
Джерело: Artemis.
У розвинених економіках, таких як США та країни ЄС, традиційні платіжні системи функціонують ефективно. Тому стейблкоїни не вирішують ключових проблем, а використовуються здебільшого:
- користувачами з високим рівнем обізнаності у технологіях;
- криптоінвесторами;
- фрілансерами та підприємствами;
- компаніями, що працюють із цифровими активами.
Прогноз на майбутнє
На думку Artemis, незважаючи на розширення можливостей прямої оплати стейблкоїнами, криптодебетові та кредитні картки збережуть провідну роль у найближчі роки та демонструватимуть швидше зростання, ніж решта індустрії.
Аналітики виділили три основні чинники:
- Готова інфраструктура. Карткові мережі охоплюють понад 150 млн торгових точок. Для створення аналогічної системи для приймання стейблкоїнів знадобляться роки та значні інвестиції в інтеграцію з POS-терміналами, навчання продавців і правову базу. Криптокартки миттєво надають доступ до цієї наявної мережі.
- Сервіс і захист. Карткові мережі пропонують клієнтам широкий спектр послуг, які «стабільні монети» за своєю суттю не можуть надати: захист від шахрайства та гарантії повернення коштів, споживчий кредит без забезпечення, програми лояльності, додаткове страхування.
- Зручність для підприємств. Торговцям, особливо малому та середньому бізнесу, простіше використовувати звичний еквайринг, ніж змінювати систему бухгалтерського обліку та впроваджувати нові платіжні шлюзи.
Експерти передбачили розподіл ніш. Криптокартки залишаться основним інструментом для щоденних витрат (роздрібна торгівля, ресторани, подорожі, підписки), де важливі зручність, кредит, захист і винагороди. Прямі платежі у стейблкоїнах набудуть масового поширення в B2B-секторі та транскордонних розрахунках для бізнесу.
Нагадаємо, у жовтні фінансово-технологічний сервіс Square від компанії Block запустив інтегроване рішення для розрахунків у першій криптовалюті.