Strategy випустить облігації на $2 млрд для купівлі біткоїнів
Компанія Strategy (раніше відома як MicroStrategy) оголосила про випуск конвертованих облігацій на суму $2 млрд. Фірма планує використати отримані кошти від цих цінних паперів для загальнокорпоративних цілей, зокрема на придбання біткоїна.
Відсоткова ставка облігацій становитиме 0%, а остаточний термін погашення запланований на 1 березня 2030 року, проте існує можливість дострокового викупу або конвертації за певних умов.
Інвестори матимуть можливість конвертувати папери у фіат, акції класу A або в комбінації, що буде визначено компанією.
Strategy також надасть початковим покупцям опції на придбання додаткових облігацій на суму до $300 млн протягом п’яти робочих днів з моменту їх випуску.
У річному фінансовому звіті компанія вказала на невизначеність щодо податкового режиму в США, особливо через вимоги Закону про зниження інфляції 2022 року (Inflation Reduction Act).
Згідно з нормами, компанії з доходом понад $1 млрд можуть підпадати під мінімальний корпоративний податок (Corporate Alternative Minimum Tax, CAMT) у розмірі 15%. Strategy уточнила, що якщо в закон не будуть внесені зміни, компанія може почати підпадати під CAMT з 2026 року. Це суттєво збільшить податкові витрати фірми та вплине на фінансові результати.
У 2024 році Strategy придбала приблизно 258 320 BTC. Після останньої угоди, що відбулася в період з 3 до 9 лютого, компанія стала власником 478 740 BTC на суму понад $46 млрд.
Нагадаємо, до кінця 2033 року Strategy матиме 4% від загальної пропозиції біткоїна — 830 000 BTC за ціною $1 млн, вважають в Bernstein.
