Circle провела IPO із капіталізацією $6,9 млрд
Емітент стейблкоїна USDC, компанія Circle, залучила $1,1 млрд у рамках первинного розміщення акцій на NYSE. Як повідомляє Bloomberg, попит перевищив пропозицію в 25 разів.
Показник FDV компанії досягнув $8,1 млрд. В цілому Circle та її акціонери, зокрема генеральний директор Джеремі Аллейр, продали 34 млн звичайних акцій класу A за ціною $31 за одиницю.
Андеррайтерами виступили JPMorgan, Citigroup і Goldman Sachs.
Торги під тикером CRCL стартують 5 червня.
Спочатку компанія планувала залучити близько $600 млн, орієнтуючись на ціну $24–26 за акцію й оцінку $5,4 млрд. Пізніше обсяг розміщення було збільшено до $896 млн з верхньою межею капіталізації $7,2 млрд.
У квітні IPO було тимчасово відкладено через ринкову невизначеність, пов’язану з торговельною політикою президента США Дональда Трампа. ЗМІ повідомляли про можливий скасування публічного розміщення та продаж бізнесу компанії Coinbase або Ripple за $4–5 млрд, але угоди не відбулося.
Coinbase була партнером Circle у консорціумі Center, що відповідав за випуск USDC. У серпні 2023 року цю структуру ліквідували, а сама Circle стала єдиним емітентом стейблкоїна після викупу частки Coinbase.
Хронологія
У липні 2021 року Circle оголосила про намір вийти на біржу через злиття з SPAC-компанією Concord Acquisition Corp. Угоду було розірвано наприкінці 2022 року через зниження інтересу інвесторів до криптовалютного сектора після краху FTX.
Попередню оцінку компанії в $4,5 млрд підвищили до $9 млрд у лютому 2022 року. Процес планували завершити до кінця того ж року. У лютому 2023 року CFO Circle заявила про намір провести IPO при покращенні ринкових умов.
У січні 2024 року компанія конфіденційно подала заявку на IPO, а в червні відбулося розміщення.
Ринок стейблкоїнів
У червні 2025 року загальна капіталізація стейблкоїнів вперше перевищила $250 млрд. Лідером є USDT від Tether з ринковою вартістю понад $153 млрд. USDC від Circle займає друге місце з $61,4 млрд.
Дані: CoinGecko.
Citigroup прогнозує зростання капіталізації стейблкоїнів до $3,7 трлн за п’ять років, а Standard Chartered — до $2 трлн до 2028 року.
IPO Circle відбулося на фоні змін у регуляторному середовищі США. У травні Сенат підтримав законопроект GENIUS Act, який встановлює правову базу для стейблкоїнів, повністю забезпечених доларами США або ліквідними активами. Цю ініціативу підтримав президент Трамп.
21 травня WSJ повідомила, що ряд великих банків США, серед яких JPMorgan, Bank of America, CitiGroup і Wells Fargo, працюють над запуском власного стейблкоїна.
Fireblocks: 90% фінансових установ вже інтегрують або планують інтегрувати стейблкоїни
У квітні Circle представила платіжний продукт для міжнародних переказів як альтернативу Visa і Mastercard.
Водночас CEO Borderless Кевін Лехтінетті попередив компанію про ризики втрати конкурентних позицій у разі виходу на біржу.
Нагадаємо, що в травні вартість акцій під час IPO платформи eToro досягла $52, перевищивши заявлений діапазон у $46–50, що свідчить про високий попит.
Також про плани IPO повідомля
