Акцент на ШІ викликав нестачу мікросхем в інших сферах
Надмірне зосередження виробників на створенні мікросхем для ШІ викликало нестачу менш затребуваних напівпровідників, які застосовуються у смартфонах, ПК та серверних системах. Це, за даними профільних фахівців та аналітиків, призвело до ажіотажного попиту серед покупців і стрімкого збільшення цін, інформує Reuters.
Неочікуваний побічний ефект підйому штучного інтелекту став стимулом для підприємств з виробництва пам’яті, зокрема Samsung Electronics, яка відставала від конкурентів у виробництві сучасних ШІ-мікросхем. Її акції, як і цінні папери інших учасників ринку, різко підскочили.
Пропозиція стандартних напівпровідників зменшилася настільки, що сфера пам’яті може вступити в так званий «суперцикл» — етап, коли підприємства-виробники активно закуповують мікросхеми, щоб запобігти нестачі.
«Упродовж останніх кількох місяців ми бачимо значний стрибок попиту. Компанії активно діють, оформлюють подвійні і навіть потрійні замовлення, як це вже відбувалося під час минулих дефіцитів», — розповів президент дистриб’ютора Fusion Worldwide Тобі Гоннерман.
З початком ери генеративного ШІ, що почалася з виникнення ChatGPT в кінці 2022 року, виробники почали перенаправляти свої ресурси на високошвидкісну пам’ять (HBM), необхідну для створення потужних процесорів Nvidia.
Суперництво з китайськими виробниками, такими як CXMT, також змусило південнокорейських лідерів Samsung і SK Hynix, які контролюють приблизно 70% світового ринку DRAM, більш інтенсивно переходити на першокласні продукти.
За оцінками Morgan Stanley, технологічні гіганти — Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft і CoreWeave — у поточному році витратять приблизно $400 млрд на інфраструктуру для ШІ.
Цей підйом припав на період оновлення дата-центрів і ПК, а також кращі, ніж прогнозувалося, обсяги продажів смартфонів, що додатково загострило нестачу звичайних чипів пам’яті.
Згідно з даними TechInsights, спотові ціни на DRAM збільшилися втричі у вересні в порівнянні з попереднім роком, тоді як у квітні приріст становив лише 4%. Середній обсяг запасів DRAM зменшився з 31 тижня на початку 2023 року до лише восьми в поточному кварталі.
Джерело: Reuters.
Аналітик KB Securities Джефф Кім передбачає, що при збереженні цієї тенденції прибутковість стандартних чипів пам’яті вже в наступному році перевищить HBM. Згідно з його розрахунками, в третьому кварталі Samsung мала приблизно 40% операційної маржі на звичайних DRAM і 60% — на HBM.
Водночас збільшення цін чинить тиск на виробників електроніки та серверів, які вже відчувають труднощі через нові мита США та обмеження Китаю на експорт рідкісноземельних елементів.
«Через значний дефіцит DRAM ми серйозно стурбовані», — підкреслив президент тайванської Advantech Міллер Чанг.
Деякі компанії перекладають збільшення витрат на споживачів. Зокрема, британський виробник Raspberry Pi підвищив ціни, пояснивши це тим, що ціна пам’яті збільшилася на 120% в порівнянні з минулим роком.
Незважаючи на збільшення прибутковості, деякі аналітики радять не поспішати з висновками про «суперцикл». Гатчесон вважає, що це типовий етап дефіциту, який триває рік-два, а в 2027-му можливе зниження в галузі.
Samsung, яка має більшу частку в сегменті стандартних DRAM, перебуває у виграшній позиції. Проте інвестори залишаються обережними, оцінюючи її здатність оперативно надолужити відставання від SK Hynix у сфері HBM і від TSMC у виробництві напівпровідників на замовлення.
Нагадаємо, в жовтні корпорація Intel анонсувала про розробку нової ШІ-мікросхеми для дата-центрів Crescent Island, запуск якої заплановано на 2026 рік.
